經(jīng)營租賃和融資租賃_2020年注會《財管》預習知識點




有了理想,有了目標,有了奮斗,才會在未來的旅途中走得更遠。注冊會計師財管預習階段知識點已更新,一起來學習一下吧!
【內(nèi)容導航】
經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)別
租賃的稅務處理
租賃的決策分析
租賃分析的折現(xiàn)率
【所屬章節(jié)】
第十章 長期籌資
【知識點】經(jīng)營租賃和融資租賃
經(jīng)營租賃和融資租賃
一、經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)別
(1)經(jīng)營租賃
典型的經(jīng)營租賃是指短期的、可撤銷的、不完全補償?shù)拿赓U。經(jīng)營租賃最主要的外部特征是租賃期短。由于合同可以撤銷,租賃期就可能很短;由于租賃期短,出租人的租賃資產(chǎn)成本補償就沒有障礙;由于租賃期短,承租人就不會關心影響資產(chǎn)壽命的維修和保養(yǎng),因此大多采用毛租賃。
(2)融資租賃
典型的融資租賃是指長期的、不可撤銷的、完全補償?shù)膬糇赓U。融資租賃最主要的外部特征是租賃期長。由于合同不可以撤銷,使較長的租賃期得到保障;由于租期長,出租人的租賃資產(chǎn)成本可以得到完全補償;由于租賃期長,承租人會關心影響資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的維修和保養(yǎng),因此大多采用凈租賃。
二、租賃的稅務處理
我國的所得稅法沒有關于租賃分類的條款,但規(guī)定“在計算應納稅所得時,企業(yè)財務、會計處理辦法與稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定不一致的,應當依照稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定計算”。這一規(guī)定可以理解為在計稅時稅收法規(guī)優(yōu)先適用,同時也可以理解為“稅收法規(guī)沒有規(guī)定的,可以遵循財務、會計的處理辦法”。實務中的慣例,是采用會計準則對租賃的分類和確認標準,而計稅基礎和抵稅時間遵循稅法有關規(guī)定。
按照我國的會計準則,滿足以下一項或數(shù)項標準的租賃屬于融資租賃:
(1)在租賃期屆滿時,租賃資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人;
(2)承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權,所訂立的購買價格預計將遠低于行使選擇權時租賃資產(chǎn)的公允價值,因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權;
(3)租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限的大部分(通常解釋為等于或大于75%);
(4)租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于(通常解釋為等于或大于90%)租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值;
(5)租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊,如果不做重新改制,只有承租人才能使用。
除融資租賃以外的租賃,全部歸入經(jīng)營租賃。
我國的稅法規(guī)定:“以經(jīng)營租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出,按照租賃期均勻扣除”?!耙匀谫Y租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出,按照規(guī)定構成融資租賃租入固定資產(chǎn)價值的部分應當提取折舊費用,分期扣除”;“融資租入的固定資產(chǎn),以租賃合同約定的付款總額和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關費用為計稅基礎,租賃合同未約定付款總額的,以該資產(chǎn)的公允價值和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關費用為計稅基礎”。
這就是說,融資租賃的租賃費不能作為費用扣除,只能作為取得成本構成租入固定資產(chǎn)的計稅基礎。按照這一規(guī)定,稅法只承認經(jīng)營租賃是真正的租賃,所有融資租賃都是名義租賃并認定為分期付款購買。
三、租賃的決策分析
租賃分析的程序如下:
(1)分析是否應該取得一項資產(chǎn)。這是租賃分析的前置程序。承租人在決定是否租賃一項資產(chǎn)之前,先要判斷該項資產(chǎn)是否值得投資。這一決策通過常規(guī)的資本預算程序完成。
(2)利用租賃分析模型計算租賃凈現(xiàn)值。根據(jù)財務的基本原理,為獲得同一資產(chǎn)的兩個方案,現(xiàn)金流出的現(xiàn)值較小的方案是好方案。如果租賃方式取得資產(chǎn)的現(xiàn)金流出的總現(xiàn)值小于借款籌資,則租賃有利于增加股東財富。因此,租賃分析的基本模型如下:
租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值
四、租賃分析的折現(xiàn)率
計算租賃凈現(xiàn)值使用什么折現(xiàn)率,是一個曾經(jīng)長期爭論的問題。從原則上說,折現(xiàn)率應當體現(xiàn)現(xiàn)金流量的風險,租賃涉及的各種現(xiàn)金流風險并不同,應當使用不同的折現(xiàn)率。
除非租賃涉及的金額巨大,在實務中的慣例是采用簡單的辦法,就是統(tǒng)一使用有擔保債券的稅后利率作為折現(xiàn)率,它比無風險利率稍微高一點。與此同時,對于折舊抵稅額和期末資產(chǎn)余值進行比較謹慎的估計,即根據(jù)風險大小適當調(diào)整預計現(xiàn)金流量。
注:以上注會考試知識點選自田明老師《注冊會計師財管》授課講義
(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章,僅供考生學習使用,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)
注冊會計師導航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會計 | 審計 | 稅法 | 經(jīng)濟法 | 財管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗 | 考試大綱 | 免費答疑
-
輔導課程
-
考試題庫
-
互動交流
-
東奧書店