經(jīng)營租賃和融資租賃_2020年注會《財管》預習知識點

來源：東奧會計在線責編：樊蕾2019-11-27 15:36:50

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經(jīng)營租賃和融資租賃_2020年注會《財管》預習知識點

【內(nèi)容導航】

經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)別

租賃的稅務處理

租賃的決策分析

租賃分析的折現(xiàn)率

【所屬章節(jié)】

第十章長期籌資

【知識點】經(jīng)營租賃和融資租賃

經(jīng)營租賃和融資租賃

一、經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)別

（1）經(jīng)營租賃

典型的經(jīng)營租賃是指短期的、可撤銷的、不完全補償?shù)拿赓U。經(jīng)營租賃最主要的外部特征是租賃期短。由于合同可以撤銷，租賃期就可能很短；由于租賃期短，出租人的租賃資產(chǎn)成本補償就沒有障礙；由于租賃期短，承租人就不會關心影響資產(chǎn)壽命的維修和保養(yǎng)，因此大多采用毛租賃。

（2）融資租賃

典型的融資租賃是指長期的、不可撤銷的、完全補償?shù)膬糇赓U。融資租賃最主要的外部特征是租賃期長。由于合同不可以撤銷，使較長的租賃期得到保障；由于租期長，出租人的租賃資產(chǎn)成本可以得到完全補償；由于租賃期長，承租人會關心影響資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的維修和保養(yǎng)，因此大多采用凈租賃。

二、租賃的稅務處理

我國的所得稅法沒有關于租賃分類的條款，但規(guī)定“在計算應納稅所得時，企業(yè)財務、會計處理辦法與稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定不一致的，應當依照稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定計算”。這一規(guī)定可以理解為在計稅時稅收法規(guī)優(yōu)先適用，同時也可以理解為“稅收法規(guī)沒有規(guī)定的，可以遵循財務、會計的處理辦法”。實務中的慣例，是采用會計準則對租賃的分類和確認標準，而計稅基礎和抵稅時間遵循稅法有關規(guī)定。

按照我國的會計準則，滿足以下一項或數(shù)項標準的租賃屬于融資租賃：

（1）在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人；

（2）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購買價格預計將遠低于行使選擇權時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權；

（3）租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限的大部分（通常解釋為等于或大于75%）；

（4）租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當于（通常解釋為等于或大于90%）租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值；

（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。

除融資租賃以外的租賃，全部歸入經(jīng)營租賃。

我國的稅法規(guī)定：“以經(jīng)營租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出，按照租賃期均勻扣除”?！耙匀谫Y租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出，按照規(guī)定構成融資租賃租入固定資產(chǎn)價值的部分應當提取折舊費用，分期扣除”；“融資租入的固定資產(chǎn)，以租賃合同約定的付款總額和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關費用為計稅基礎，租賃合同未約定付款總額的，以該資產(chǎn)的公允價值和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關費用為計稅基礎”。

這就是說，融資租賃的租賃費不能作為費用扣除，只能作為取得成本構成租入固定資產(chǎn)的計稅基礎。按照這一規(guī)定，稅法只承認經(jīng)營租賃是真正的租賃，所有融資租賃都是名義租賃并認定為分期付款購買。

三、租賃的決策分析

租賃分析的程序如下：

（1）分析是否應該取得一項資產(chǎn)。這是租賃分析的前置程序。承租人在決定是否租賃一項資產(chǎn)之前，先要判斷該項資產(chǎn)是否值得投資。這一決策通過常規(guī)的資本預算程序完成。

（2）利用租賃分析模型計算租賃凈現(xiàn)值。根據(jù)財務的基本原理，為獲得同一資產(chǎn)的兩個方案，現(xiàn)金流出的現(xiàn)值較小的方案是好方案。如果租賃方式取得資產(chǎn)的現(xiàn)金流出的總現(xiàn)值小于借款籌資，則租賃有利于增加股東財富。因此，租賃分析的基本模型如下：

租賃凈現(xiàn)值=租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值

四、租賃分析的折現(xiàn)率

計算租賃凈現(xiàn)值使用什么折現(xiàn)率，是一個曾經(jīng)長期爭論的問題。從原則上說，折現(xiàn)率應當體現(xiàn)現(xiàn)金流量的風險，租賃涉及的各種現(xiàn)金流風險并不同，應當使用不同的折現(xiàn)率。

除非租賃涉及的金額巨大，在實務中的慣例是采用簡單的辦法，就是統(tǒng)一使用有擔保債券的稅后利率作為折現(xiàn)率，它比無風險利率稍微高一點。與此同時，對于折舊抵稅額和期末資產(chǎn)余值進行比較謹慎的估計，即根據(jù)風險大小適當調(diào)整預計現(xiàn)金流量。

注：以上注會考試知識點選自田明老師《注冊會計師財管》授課講義

(本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)

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