2022年注會財管重要知識點：管理用財務(wù)報表體系

來源：東奧會計在線責編：李雪婷2022-03-24 16:04:24

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2022年注會考試備考正在進行中，有報考注會財管科目的考生嗎？注會財管科目難度較高，以下是東奧小編整理的2022年注會財管重要知識點，幫助大家完成基礎(chǔ)階段的學(xué)習(xí)。

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2022年注會財管重要知識點：管理用財務(wù)報表體系

【內(nèi)容導(dǎo)航】

管理用財務(wù)報表體系

【所屬章節(jié)】

第二章財務(wù)報表分析和財務(wù)預(yù)測——第二節(jié) 財務(wù)比率分析

【知識點】管理用財務(wù)報表體系

管理用財務(wù)報表體系

（一）總體思路

1.財務(wù)管理對企業(yè)活動的分類

2.基本框架

總體思路	區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動
資產(chǎn)負債表	區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負債和金融負債
利潤表	區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益
現(xiàn)金流量表	重新歸類經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

（二）管理用資產(chǎn)負債表

區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負債和金融負債，所有者權(quán)益不變。

提示：

（1）經(jīng)營性資產(chǎn)和負債，是指在銷售商品或提供勞務(wù)的過程及生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動中涉及的資產(chǎn)和負債。

（2）金融性資產(chǎn)和負債，是指在籌資過程中或利用經(jīng)營活動多余資金進行投資的過程中涉及的資產(chǎn)和負債。

（1）區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)

注意容易混淆的項目

第一：貨幣資金貨幣資金本身是金融性資產(chǎn)，但是有一部分貨幣資金是經(jīng)營活動所必需的。以往考試在編制管理用資產(chǎn)負債表時，有三種做法：

①將全部貨幣資金列為經(jīng)營性資產(chǎn)。（教材處理）

②根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷售收入”百分比以及本期銷售額，推算經(jīng)營活動需要的貨幣資金額，多余部分列為金融資產(chǎn)。

③將其全部列為金融資產(chǎn)。

提示：

考試時會明確采用哪一種處理方法。

第二、名稱上帶投資的項目只有長期股權(quán)投資為經(jīng)營資產(chǎn)，其他均為金融資產(chǎn)。

例如：其他權(quán)益工具投資、投資性房地產(chǎn)、短期權(quán)益性投資等均為金融資產(chǎn)、其他應(yīng)收款（應(yīng)收短期權(quán)益性投資的應(yīng)收股利）

第三、與利息相關(guān)的為金融

例如：其他應(yīng)收款（應(yīng)收利息）

第四、名稱上就帶金融二字的屬于金融

（2）區(qū)分經(jīng)營負債和金融負債

第一：有息負債都是金融負債（例如：借款、應(yīng)付債券等）

第二：容易混淆，需要單獨記憶的金融負債：

（三）管理用利潤表

1.區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益

金融損益是指金融負債利息與金融資產(chǎn)收益的差額，即扣除利息收入、金融資產(chǎn)公允價值變動收益等以后的利息費用，經(jīng)營損益是指除金融損益以外的當期損益。

2.管理用利潤表的基本公式

稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用=凈利潤

理解:息稅前利潤EBIT(earnings　before　interest　and　taxes)

3.稅后經(jīng)營凈利潤確定的兩種方法

（1）直接法

稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×（1-所得稅稅率）

（2）間接法

稅后經(jīng)營凈利潤

=凈利潤+稅后利息費用

=凈利潤+利息費用×（1-所得稅稅率）

（四）管理用現(xiàn)金流量表

1.區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量

（1）經(jīng)營現(xiàn)金流量

經(jīng)營現(xiàn)金流量

經(jīng)營現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營運活動以及與此相關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營活動的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)金”，因此又稱為“實體經(jīng)營現(xiàn)金流量”簡稱實體現(xiàn)金流量

（2）融資現(xiàn)金流量

融資現(xiàn)金流量

籌資活動和金融市場投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

①債務(wù)現(xiàn)金流量——是與債權(quán)人之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括支付利息、償還或借入負債，以及金融資產(chǎn)購入或出售

②股權(quán)現(xiàn)金流量——是與股東之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括股利分配、股份發(fā)行和回購等

2.現(xiàn)金流量的確定

（1）剩余流量法（從實體現(xiàn)金流量的來源分析）

教材<企業(yè)價值評估>章概念：實體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人（包括股權(quán)投資人和債權(quán)投資人）的稅后現(xiàn)金流量。

（五）管理用財務(wù)分析體系(改進杜邦分析體系)

1.改進分析體系的核心公式

2.改進分析體系的分析框架

3.主要分析指標：

表2-13　主要財務(wù)比率及其變動
主要財務(wù)比率	本年	上年	變動
1.稅后經(jīng)營凈利率（稅后經(jīng)營凈利潤/營業(yè)收入）	6.891%	7.908%	-1.017%
2.凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（營業(yè)收入/凈經(jīng)營資產(chǎn)）	1.7422	1.9710	-0.2288
3.=（1×2）凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率（稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）	12.005%	15.586%	-3.581%
4.稅后利息率（稅后利息費用/凈負債）	9.281%	11.549%	-2.268%
5.=（3-4）經(jīng)營差異率（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）	2.724%	4.037%	-1.313%
6.凈財務(wù)杠桿（凈負債/股東權(quán)益）	0.7938	0.6432	0.1506
7.=（5×6）杠桿貢獻率（經(jīng)營差異率×凈財務(wù)杠桿）	2.162%	2.597%	-0.435%
8.=（3+7）權(quán)益凈利率（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率＋杠桿貢獻率）	14.167%	18.182%	-4.015%

4.權(quán)益凈利率的驅(qū)動因素分解

利用連環(huán)替代法測定：

權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿

注：本文知識點整理自東奧閆華紅老師-2022年注會財管基礎(chǔ)精講班課程講義

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