限制投資領(lǐng)域

A國政府出臺法規(guī)，限制B國企業(yè)對A國的敏感技術(shù)領(lǐng)域進行投資

設置貿(mào)易壁壘

某國政府制定政策限制本國高新技術(shù)產(chǎn)品（包括半導體、計算機、芯片等）出口

外匯管制規(guī)定

某國政府通過法令對外匯匯出境外進行限制

進口配額和關(guān)稅

某國政府對我國出口該國的相關(guān)產(chǎn)品征收高額進口關(guān)稅

組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例

某國政府要求合資企業(yè)中本土企業(yè)持股比例不低于50%

限制向東道國的銀行借款

某國政府限制本國銀行向外資企業(yè)提供貸款

沒收資產(chǎn)

2017年4月20日，通用汽車公司宣布，將關(guān)閉委內(nèi)瑞拉的業(yè)務，委內(nèi)瑞拉出于國家利益考慮，沒收了其在該國的資產(chǎn)

定義

指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準則或相關(guān)標準而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性

指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性

基本目標

遵循、符合企業(yè)內(nèi)外部的強制性規(guī)定和自愿性承諾。合規(guī)要求嚴格，對違規(guī)事件是零容忍，沒有協(xié)商余地

通過對各種法律風險的有效管控幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標，法律風險的管理策略有規(guī)避、承擔、轉(zhuǎn)換和控制等多種方式，企業(yè)采取何種管理策略需要在收益和風險之間權(quán)衡，并服從于企業(yè)的戰(zhàn)略目標

責任后果

典型的合規(guī)風險管理，與外部監(jiān)管機構(gòu)（包括政府主管部門和行業(yè)協(xié)會）密切相連，外部監(jiān)管機構(gòu)對合規(guī)工作的內(nèi)容、評價有直接的影響。合規(guī)風險突出表現(xiàn)在監(jiān)管機關(guān)的行政處罰、重大財產(chǎn)損失和聲譽損失，如吊銷營業(yè)執(zhí)照、許可證；對高管個人責任的追究等

法律風險管理側(cè)重于商事活動，主要是依據(jù)普適性的法律風險規(guī)定，如民法總則、合同法等，與合規(guī)相比，外部監(jiān)管關(guān)聯(lián)性比較弱。法律風險側(cè)重于行為人對民事賠償責任的承擔，可以用錢來解決

案例

2015年9月至2016年9月，平安銀行廈門分行憑企業(yè)虛假合同和提單辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易付匯業(yè)務。該行上述行為違反《外匯管理條例》第十二條。根據(jù)《外匯管理條例》第四十七條，被國家外匯管理局處以罰款280萬元人民幣

據(jù)北京高院和北京第一中院公布的法律文書，原告王某于2015年6月，用96.6萬元在中國建設銀行北京恩濟支行購買了某證券投資基金，2018年3月28日贖回，本金虧損576481.95元。在當年（2018年），王某將恩濟支行告上法庭，要求賠償虧損本金，以及本金自購買該產(chǎn)品到贖回之間的利息。從一審、二審再到終審，判決結(jié)果都是銀行是過錯方，銀行在銷售產(chǎn)品過程中，沒有履行適當性提示告知義務，故其賠償原告王某損失的576481.95元及相應利息損失

聯(lián)系

合規(guī)風險和法律風險兩者既有重合，又各有側(cè)重。例如，富華造紙廠未經(jīng)批準擅自在淮河流域的一河流管理范圍內(nèi)設置排污口，向河流內(nèi)排污，受到企業(yè)所在地縣環(huán)保局的查處。該縣環(huán)保局責令富華造紙廠糾正違法行為，并報經(jīng)其上一級環(huán)境保護行政主管部門批準，對富華造紙廠處以4萬元的罰款（體現(xiàn)合規(guī)風險）。同時，立強水產(chǎn)中心以富華造紙廠排污行為導致該水產(chǎn)中心魚死亡為由，向當?shù)胤ㄔ禾崞鹪V訟。法院認定，富華造紙廠的排污行為與立強水產(chǎn)中心魚死亡之間有因果關(guān)系，根據(jù)立強水產(chǎn)中心魚死亡的數(shù)量及當時的市場價格，判決富華造紙廠賠償立強水產(chǎn)中心20000元（體現(xiàn)法律風險）

廣義

是指與某一種新技術(shù)給某一行業(yè)或某些企業(yè)帶來增長機會的同時，可能對另一行業(yè)或另一些企業(yè)形成巨大威脅。例如，晶體管的發(fā)明和生產(chǎn)嚴重危害了直頭管行業(yè)；高性能塑料和陶瓷材料的研制和開發(fā)嚴重削弱了鋼鐵業(yè)的獲利能力

狹義

是指技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身復雜性和其他相關(guān)因素變化的不確定性而導致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性

各階段面臨風險

由于技術(shù)方案或系統(tǒng)總體設計不合理致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新能力不足，即技術(shù)缺乏先進性、可行性而引發(fā)的各種風險

由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術(shù)研發(fā)項目本身的難度和復雜性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識和能力的有限性（如任務分工不合理、管理水平低、研發(fā)投入不足、研發(fā)隊伍不穩(wěn)定、專業(yè)人才缺乏等）都可能導致技術(shù)的研發(fā)面臨著失敗的危險

由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過程中（如市場對新技術(shù)的接受程度不高；他人的技術(shù)模仿行為；市場準入的技術(shù)門檻低、大量企業(yè)涌入導致競爭加劇；技術(shù)侵權(quán)盜版等）所帶來的一系列不確定的負面影響或效應

組織架構(gòu)

①治理結(jié)構(gòu)形同虛設，缺乏科學決策、良性運行機制和執(zhí)行力，可能導致企業(yè)經(jīng)營失敗，難以實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略

②內(nèi)部機構(gòu)設計不科學，權(quán)責分配不合理，可能導致機構(gòu)重疊、職能交叉或缺失、推諉扯皮，運行效率低下

人力資源

①人力資源缺乏或過剩、結(jié)構(gòu)不合理、開發(fā)機制不健全，可能導致企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略難以實現(xiàn)

②人力資源激勵約束制度不合理、關(guān)鍵崗位人員管理不完善，可能導致人才流失、經(jīng)營效率低下或關(guān)鍵技術(shù)、商業(yè)秘密和國家機密泄露

③人力資源退出機制不當，可能導致法律訴訟或企業(yè)聲譽受損

社會責任

①安全生產(chǎn)措施不到位，責任不落實，可能導致企業(yè)發(fā)生安全事故

②產(chǎn)品質(zhì)量低劣，侵害消費者利益，可能導致企業(yè)巨額賠償、形象受損，甚至破產(chǎn)

③環(huán)境保護投入不足，資源耗費大，造成環(huán)境污染或資源枯竭，可能導致企業(yè)巨額賠償、缺乏發(fā)展后勁，甚至停業(yè)

④促進就業(yè)和員工權(quán)益保護不夠，可能導致員工積極性受挫，影響企業(yè)發(fā)展和社會穩(wěn)定

企業(yè)文化

①缺乏積極向上的企業(yè)文化，可能導致員工喪失對企業(yè)的信心和認同感，企業(yè)缺乏凝聚力和競爭力

②缺乏開拓創(chuàng)新、團隊協(xié)作和風險意識，可能導致企業(yè)發(fā)展目標難以實現(xiàn)，影響可持續(xù)發(fā)展

③缺乏誠實守信的經(jīng)營理念，可能導致舞弊事件的發(fā)生，造成企業(yè)損失，影響企業(yè)信譽

④忽視企業(yè)間的文化差異和理念沖突，可能導致并購重組失敗

采購業(yè)務

①采購計劃安排不合理，市場變化趨勢預測不準確，造成庫存短缺或積壓，可能導致企業(yè)生產(chǎn)停滯或資源浪費

②供應商選擇不當，采購方式不合理，招投標或定價機制不科學，授權(quán)審批不規(guī)范，可能導致采購物資質(zhì)次價高，出現(xiàn)舞弊或遭受欺詐

③采購驗收不規(guī)范，付款審核不嚴，可能導致采購物資、資金損失或信用受損

資產(chǎn)管理

①存貨積壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產(chǎn)中斷

②固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產(chǎn)能過剩，可能導致企業(yè)缺乏競爭力、資產(chǎn)價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費

③無形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清、技術(shù)落后、存在重大技術(shù)安全隱患，可能導致企業(yè)出現(xiàn)法律糾紛、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力

銷售業(yè)務

①銷售政策和策略不當，市場預測不準確，銷售渠道管理不當?shù)?，可能導致銷售不暢、庫存積壓、經(jīng)營難以為繼

②客戶信用管理不到位，結(jié)算方式選擇不當，賬款回收不力等，可能導致銷售款項不能收回或遭受欺詐

③銷售過程存在舞弊行為，可能導致企業(yè)利益受損

研究與開發(fā)

①研究項目未經(jīng)科學論證或論證不充分，可能導致創(chuàng)新不足或資源浪費

②研發(fā)人員配備不合理或研發(fā)過程管理不善，可能導致研發(fā)成本過高、舞弊或研發(fā)失敗

③研究成果轉(zhuǎn)化應用不足、保護措施不力，可能導致企業(yè)利益受損

工程項目

①立項缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式，決策不當，盲目上馬，可能導致難以實現(xiàn)預期效益或項目失敗

②項目招標暗箱操作，存在商業(yè)賄賂，可能導致中標人實質(zhì)上難以承擔工程項目、中標價格失實及相關(guān)人員涉案

③工程造價信息不對稱，技術(shù)方案不落實，概預算脫離實際，可能導致項目投資失控

④工程物資質(zhì)次價高，工程監(jiān)理不到位，項目資金不落實，可能導致工程質(zhì)量低劣，進度延遲或中斷

⑤竣工驗收不規(guī)范，最終把關(guān)不嚴，可能導致工程交付使用后存在重大隱患

擔保業(yè)務

①對擔保申請人的資信狀況調(diào)查不深。審批不嚴或越權(quán)審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐

②對被擔保人出現(xiàn)財務困難或經(jīng)營陷入困境等狀況監(jiān)控不力，應對措施不當，可能導致企業(yè)承擔法律責任

③擔保過程中存在舞弊行為，可能導致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或企業(yè)利益受損

業(yè)務外包

①外包范圍和價格確定不合理，承包方選擇不當，可能導致企業(yè)遭受損失

②業(yè)務外包監(jiān)控不嚴、服務質(zhì)量低劣，可能導致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務外包的優(yōu)勢

③業(yè)務外包存在商業(yè)賄賂等舞弊行為，可能導致企業(yè)相關(guān)人員涉案

合同管理

①未訂立合同、未經(jīng)授權(quán)對外訂立合同、合同對方主體資格未達要求、合同內(nèi)容存在重大疏漏和欺詐，可能導致企業(yè)合法權(quán)益受到侵害

②合同未全面履行或監(jiān)控不當，可能導致企業(yè)訴訟失敗、經(jīng)濟利益受損

③合同糾紛處理不當，可能損害企業(yè)利益、信譽和形象

內(nèi)部信息傳遞

①內(nèi)部報告系統(tǒng)缺失、功能不健全、內(nèi)容不完整，可能影響生產(chǎn)經(jīng)營有序運行

②內(nèi)部信息傳遞不通暢、不及時，可能導致決策失誤、相關(guān)政策措施難以落實

③內(nèi)部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，可能削弱企業(yè)核心競爭力

信息系統(tǒng)

①信息系統(tǒng)缺乏或規(guī)劃不合理，可能造成信息孤島或重復建設，導致企業(yè)經(jīng)營管理效率低下

②系統(tǒng)開發(fā)不符合內(nèi)部控制要求，授權(quán)管理不當，可能導致無法利用信息技術(shù)實施有效控制

③系統(tǒng)運行維護和安全措施不到位，可能導致信息泄露或毀損，系統(tǒng)無法正常運行

全面預算

①不編制預算或預算不健全，可能導致企業(yè)經(jīng)營缺乏約束或盲目經(jīng)營

②預算目標不合理、編制不科學，可能導致企業(yè)資源浪費或發(fā)展戰(zhàn)略難以實現(xiàn)

③預算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴，可能導致預算管理流于形式

資金活動

①籌資決策不當，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務危機

②投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下

③資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導致企業(yè)陷入財務困境或資金冗余

④資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或企業(yè)遭受欺詐

財務報告

①編制財務報告違反會計法律法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計準則制度，可能導致企業(yè)承擔法律責任和聲譽受損

②提供虛假財務報告，誤導財務報告使用者，造成決策失誤，干擾市場秩序

③不能有效利用財務報告，難以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，可能導致企業(yè)財務和經(jīng)營風險失控

態(tài)度

被動地將風險管理作為成本中心

主動積極地將風險管理作為價值中心

目標

與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或避免風險

緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風險優(yōu)化措施

方法

事后反應式的風險管理方法，即先檢查和預防經(jīng)營風險，然后采取應對措施

事前風險防范，事中風險預警和及時處理，事后風險報告、評估、備案及采取其他相應措施

注意焦點

專注于純粹和災害性風險

焦點在所有利益相關(guān)者的共同利益最大化上