2021CPA戰(zhàn)略主觀題記憶版——第五章:公司治理




CPA戰(zhàn)略,或許不是CPA考試中最難的一科,卻是最有趣的一科,內(nèi)容貼近商業(yè)生活,通俗易懂,很多主觀題的案例故事性很強(qiáng),可讀性強(qiáng)。以下是2021CPA戰(zhàn)略科目主觀題記憶版——第五章:公司治理,希望能幫助大家攻克CPA戰(zhàn)略主觀題。
文中星級的含義如下:
★★★★★ ,高頻考點(diǎn),五年考到四次及以上,考試概率非常高;★★★★,次高頻考點(diǎn),五年考到三次,考試概率比較高;★★★,中頻考點(diǎn),今年考試概率較高;★★,中低頻考點(diǎn),但今年有一定概率會(huì)考到;★,低頻考點(diǎn),適當(dāng)關(guān)注。
一、經(jīng)理人對于股東的“內(nèi)部人控制”問題的主要表現(xiàn)(★★★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
所有者與經(jīng)營者之間雖然具有委托代理關(guān)系,但是由于存在著目標(biāo)利益的不一致與信息的不對稱,企業(yè)的外部成員無法實(shí)施有效的監(jiān)督,從而使企業(yè)的內(nèi)部成員能夠直接參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策,并掌握大部分企業(yè)實(shí)際控制權(quán),并以此來侵蝕作為外部人(股東)的合法權(quán)益,這就是所謂的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。 (1)一般認(rèn)為違背忠誠義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題的主要表現(xiàn): ? 工資、獎(jiǎng)金等收入增長過快,侵占利潤; ? 建設(shè)個(gè)人帝國; ? 過高的在職消費(fèi); ? 盲目過度投資,經(jīng)營行為短期化; ? 侵占資產(chǎn),轉(zhuǎn)移資產(chǎn); ? 會(huì)計(jì)信息作假、財(cái)務(wù)作假。 (2)一般認(rèn)為違背勤勉義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題的主要表現(xiàn): ? 經(jīng)營過于穩(wěn)健、缺乏創(chuàng)新; ? 財(cái)務(wù)杠桿過度保守; ? 信息披露不完整、不及時(shí); ? 敷衍偷懶不作為。 國有資產(chǎn)流失、會(huì)計(jì)信息失真是我國國企改革過程中的“內(nèi)部人控制”的主要表現(xiàn)形式。 |
(二)記憶技巧 |
違背忠誠義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題:收入→個(gè)人消費(fèi)→資產(chǎn)作假 違背勤勉義務(wù)導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題:過于穩(wěn)健→保守→披露→偷懶 |
二、經(jīng)理人對于股東的“內(nèi)部人控制”問題的基本對策(★★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
? 完善公司治理體系,加大監(jiān)督力度;(體系) ? 強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能,形成企業(yè)內(nèi)部權(quán)力制衡體系;(監(jiān)事會(huì)) ? 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作,充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能,完善企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制;(審計(jì)) ? 完善和加強(qiáng)公司的外部監(jiān)督體系,使利益相關(guān)者參與到公司的監(jiān)管中,再結(jié)合經(jīng)濟(jì)、行政、法律等手段,構(gòu)建對企業(yè)經(jīng)營者的外部監(jiān)督機(jī)制。(外部監(jiān)督) |
(二)記憶技巧 |
體系→監(jiān)事會(huì)→審計(jì)→外部監(jiān)督 |
三、終極股東對于中小股東的“隧道挖掘”問題的表現(xiàn)(★★★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
當(dāng)資本市場缺乏對小股東利益的保護(hù)機(jī)制時(shí),對公司經(jīng)營活動(dòng)具有控制力的大股東的行為就更加不容易被約束,他們可能以犧牲眾多的中小股東利益為代價(jià),通過追求自利目標(biāo)而非公司價(jià)值目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)自身利益最大化,從而導(dǎo)致終極股東的“隧道挖掘”問題。 (1)濫用公司資源:并非以占有公司資源為目的,但也未按照公司整體目標(biāo)為行動(dòng)導(dǎo)向的行為,違背了其作為代理人的勤勉義務(wù)。 (2)占用公司資源:終極股東通過各種方法將公司的利益輸送至自身的行為,違背了其作為代理人的忠實(shí)義務(wù)。 ①直接占用資源:指終極股東直接從公司將利益輸送給自己,表現(xiàn)為直接借款、利用控制的企業(yè)借款、代墊費(fèi)用、代償債務(wù)、代發(fā)工資、利用公司為終極股東違規(guī)擔(dān)保、虛假出資。 ②關(guān)聯(lián)性交易。(關(guān)聯(lián)) a.商品服務(wù)交易活動(dòng):終極股東經(jīng)常以高于市場的價(jià)格向公司銷售商品和提供服務(wù),以低于市場價(jià)格向公司購買商品和服務(wù),利用明顯的低價(jià)或高價(jià)來轉(zhuǎn)移利潤,進(jìn)行利益輸送。 b.資產(chǎn)租用和交易活動(dòng):資產(chǎn)租用和交易活動(dòng)與商品服務(wù)交易活動(dòng)很相似,僅僅是交易的標(biāo)的物不同。租用和交易的資產(chǎn)有房屋、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、商標(biāo)和專利等無形資產(chǎn)。 c.費(fèi)用分?jǐn)偦顒?dòng):控股的終極股東常常利用費(fèi)用分?jǐn)偦顒?dòng)從上市公司獲取利益,進(jìn)行“隧道挖掘”。 ③掠奪性財(cái)務(wù)活動(dòng)。(掠財(cái)) a.內(nèi)幕交易:指內(nèi)幕人員根據(jù)內(nèi)幕消息買賣證券或者幫助他人。 b.掠奪性融資:一些公司通過財(cái)務(wù)作假騙取融資資格、虛假包裝以及過度融資的行為,損害外部中小投資者利益。另外,公司向終極股東低價(jià)定向增發(fā)股票也屬于掠奪性融資行為。 c.掠奪性資本運(yùn)作:有點(diǎn)類似于資產(chǎn)租用和交易活動(dòng),但是掠奪性資本運(yùn)作的標(biāo)的物是公司的股權(quán),終極股東經(jīng)常利用公司股權(quán)進(jìn)行資本運(yùn)作,實(shí)現(xiàn)相關(guān)公司的股權(quán)交易,經(jīng)常是公司高價(jià)收購終極股東持有的其他公司股權(quán),造成公司的利益流向了終極股東。 d.超額股利:以終極股東需求為導(dǎo)向的股利政策操縱。 |
(二)記憶技巧 |
濫用→占用[直接→關(guān)聯(lián)(商品→資產(chǎn)→費(fèi)用)→掠財(cái)(內(nèi)幕→融資→資本→股利)] |
四、終極股東對于中小股東的“隧道挖掘”問題的對策(★★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
(1)完善小股東的代理投票權(quán); (2)建立表決權(quán)排除制度; (3)累積投票制; (4)建立有效的股東民事賠償制度; (5)建立股東退出機(jī)制。 |
(二)記憶技巧 |
代理表決權(quán)→(憤怒)累積→賠償(精神損失)→退出 |
五、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)(★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
(1)股東大會(huì):公司內(nèi)部的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu),行使決定公司重大問題的權(quán)力,決定公司關(guān)于合并、分立、解散、年度決算、利潤分配、董事會(huì)成員等重大事項(xiàng)。 (2)董事會(huì):對股東大會(huì)負(fù)責(zé),是股東大會(huì)閉幕期間公司常設(shè)的權(quán)力機(jī)構(gòu),是集體行使權(quán)力的機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)公司及其經(jīng)營活動(dòng)的指揮與管理。 (3)經(jīng)理層:經(jīng)理人是公司日常經(jīng)營管理和行政事務(wù)的負(fù)責(zé)人,由公司董事會(huì)聘任,在法律、法規(guī)及公司章程規(guī)定和董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi),代表公司從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的高級管理人員。 (4)監(jiān)事會(huì):由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成,對董事和經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督。 |
(二)記憶技巧 |
股東大會(huì)→董事會(huì)→經(jīng)理層→監(jiān)事會(huì),前三項(xiàng)逐步降低,監(jiān)事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)理層。 |
六、外部治理機(jī)制(★)
(一)記憶內(nèi)容 |
(1)資本市場:資本市場對經(jīng)理人員行為的約束是通過接管和兼并方式進(jìn)行的,也就是通過資本市場上對企業(yè)控制權(quán)的爭奪的方式進(jìn)行的。(資本) (2)產(chǎn)品市場:一方面,在充分競爭的市場上,只有最有效率的企業(yè)才能生存,作為企業(yè)的經(jīng)理人員自然也就面臨更大的壓力;另一方面,產(chǎn)品市場的競爭可以提供有關(guān)經(jīng)理人員行為的更有價(jià)值的信息。(產(chǎn)品) (3)經(jīng)理人市場:經(jīng)理人員如果不努力,其業(yè)績表現(xiàn)就會(huì)不佳,聲譽(yù)就會(huì)下降。同時(shí),經(jīng)理人員也必須關(guān)心自己的名聲,因?yàn)橹挥行抛u(yù)好了在未來才會(huì)有人愿意聘請他,他才能獲得更高的報(bào)酬。(經(jīng)理) |
(二)記憶技巧 |
資本(關(guān)注)產(chǎn)品經(jīng)理 |
七、公司治理基礎(chǔ)設(shè)施(★★★)
(一)記憶內(nèi)容 |
(1)信息披露制度(信息) (2)中介機(jī)構(gòu)(中介) (3)政府監(jiān)管(政府) (4)法律法規(guī)(法律) (5)媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督(監(jiān)督) |
(二)記憶技巧 |
信息中介(受到)政府(和)法律監(jiān)督 |
八、審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)(★)
(一)記憶內(nèi)容 |
(1)檢查公司會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)報(bào)告程序;(財(cái)務(wù)) (2)與公司外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流;(外審) (3)對內(nèi)部審計(jì)人員及其工作進(jìn)行考核;(內(nèi)審) (4)對公司的內(nèi)部控制進(jìn)行考核;(內(nèi)控) (5)檢查、監(jiān)督公司存在或潛在的各種風(fēng)險(xiǎn);(風(fēng)險(xiǎn)) (6)檢查公司遵守法律、法規(guī)的情況。(法律) |
(二)記憶技巧 |
財(cái)務(wù)→風(fēng)險(xiǎn)→內(nèi)控→內(nèi)審→外審→法律 記憶邏輯:因?yàn)楣镜摹柏?cái)務(wù)”可能會(huì)有“風(fēng)險(xiǎn)”,所以要做好“內(nèi)控”,還要進(jìn)行“內(nèi)審”和“外審”,但依然有可能會(huì)有問題發(fā)生,甚至?xí)|犯“法律”。 |
本文資料不屬于“押題”,僅為備考時(shí)的輔助學(xué)習(xí)資料,請考生理性使用。2021年CPA考試即將到來,小編希望各位考生抓緊時(shí)間備考,充分準(zhǔn)備,從容應(yīng)試。
注:以上部分內(nèi)容來源于東奧名師肖迪老師的微博

名師簡介:肖迪。教授,學(xué)碩及MBA雙導(dǎo)師,管理學(xué)博士后,美國匹茲堡大學(xué)卡茨商學(xué)院訪問學(xué)者,浙江省“新世紀(jì)151人才工程”第三層次培養(yǎng)人員,受“之江青年社科學(xué)者行動(dòng)計(jì)劃”項(xiàng)目資金支持。曾主持參與過多個(gè)省部級項(xiàng)目,撰寫的案例入選“全國百篇優(yōu)秀管理案例”。
授課特點(diǎn):深入淺出、直擊重點(diǎn)、而又幽默詼諧,擅長運(yùn)用實(shí)戰(zhàn)商業(yè)案例,將千頭萬緒的戰(zhàn)略課程化繁為簡,讓晦澀難懂的知識(shí)點(diǎn)變的生動(dòng)有趣。幫助學(xué)員快速構(gòu)建知識(shí)體系,輕松掌握疑難問題。
主講班次:A超級精品班、B零基礎(chǔ)過關(guān)班、C雙名師輕松過關(guān)?班、D暢聽無憂班
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