2014《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)：外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2014《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)：外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求

　　2.投資者應(yīng)符合的條件

　　3.投資者不得進(jìn)行證券買賣的情形

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《經(jīng)濟(jì)法》科目第三章外商投資企業(yè)法律制度第一單元外商投資企業(yè)法律制度概述的內(nèi)容。

　　【知識(shí)點(diǎn)】：外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資

　　【解釋】外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資，是指外國投資者對(duì)已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市的公司通過具有一定規(guī)模的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購?fù)顿Y，取得該公司A股股份的行為。

　　1.投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求(2008年案例分析題)

　　(1)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股等方式取得上市公司A股股份;

　　(2)投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外;

　　(3)取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(4)屬法律、法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資;

　　(5)涉及上市公司國有股股東的，應(yīng)符合國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。

　　2.投資者應(yīng)符合的條件(2010年單選題)

　　(1)依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn);

　　(2)境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;

　　(3)有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;

　　(4)最近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。

　　3.除以下情形外，投資者不得進(jìn)行證券買賣(B股除外)：(2009年新制度多選題)

　　(1)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售;

　　(2)投資者根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定須以要約方式進(jìn)行收購的，在要約期間可以收購上市公司A股股東出售的股份;

　　(3)投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分置改革完成且限售期滿后可以出售;

　　(4)投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售;

　　(5)投資者承諾的持股期限屆滿前，因其破產(chǎn)、清算、抵押等特殊原因需轉(zhuǎn)讓其股份的，經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。