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風順科技是一家在深圳證券交易所上市的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)公司。2020年4月初，風順科技擬與A公司簽訂一項技術(shù)服務(wù)合同，合同金額為5億元。經(jīng)過談判，雙方于4月15日就合同主要條款達成一致并簽署合作意向書。

4月8日晚間，市場出現(xiàn)關(guān)于風順科技即將簽署重大交易合同的傳聞。4月9日，風順科技股票開盤即漲停，之后又一個交易日漲停。4月10日，深圳證券交易所就股價異動向風順科技提出問詢，要求其發(fā)布澄清公告。4月10日晚間，風順科技發(fā)布公告稱，公司無應(yīng)披露之信息。

2020年6月1日，中國證監(jiān)會宣布對風順科技涉嫌虛假陳述行為立案調(diào)查，并查明如下事實：

(1)孫某系風順科技董事長王某妻子的弟弟，2020年4月8日晚間市場出現(xiàn)傳聞后，孫某向王某之妻了解情況，王妻向?qū)O某確認風順科技正與A公司商談合作事宜，且簽約可能性較大，孫某遂于4月9日買入風順科技股票，并于4月18日賣出，獲利300萬元。

(2)李某系風順科技董事長王某的大學同學，2020年4月6日，李某在虧本賣出其證券賬戶中的全部股票后，買入風順科技股票10萬股，并于4月18日賣出，獲利100萬元。中國證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李某此前從未買賣過風順科技的股票，李某與王某曾于4月5日晚間電話聯(lián)系，李某對此次交易未能提供合理解釋。

2020年7月20日，中國證監(jiān)會宣布：經(jīng)調(diào)查，風順科技存在虛假陳述行為，決定對風順科技給予警告，并處罰款1000萬元;認定董事長王某為直接責任人員，并處罰款500萬元;認定董事茍某、蔡某等人為其他直接責任人員，并處罰款100萬元。茍某辯稱，自己任職時間短、不了解情況，不應(yīng)受到處罰;蔡某則辯稱，自己能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景，不應(yīng)受到處罰。中國證監(jiān)會未采納茍某和蔡某的抗辯理由。

投資者張某于2019年3月1日高價買入風順科技股票5萬股，并一直持有，市場出現(xiàn)傳聞后，張某擔心有人以虛假信息操縱股價，遂于2020年4月12日賣出其所持有的全部風順科技股票，虧損20萬元。張某主張，其虧損系風順科技虛假陳述所致。

投資者劉某于2020年4月12日買入風順科技股票2萬股，并于2020年6月8日全部賣出，虧損10萬元。劉某主張，其虧損系風順科技虛假陳述所致。2020年8月11日，劉某以風順科技和王某為被告，提起民事賠償訴訟。

投資者錢某自2020年4月1日起開始買入風順科技股票，持股比例為3%。錢某認為，董事長王某對風順科技信息披露不及時負主要責任，同時造成信息泄露，違反了忠實和勤勉義務(wù)，損害了風順科技的利益。2020年9月11日，錢某向風順科技董事會提議召開臨時股東大會罷免王某的董事職務(wù)，遭到董事會的拒絕。2020年9月13日，錢某提議召開臨時董事會罷免王某的董事長職務(wù)，遭到董事會的拒絕。2020年9月15日，錢某書面請求風順科技監(jiān)事會起訴王某，遭到監(jiān)事會的拒絕。2020年9月17日，錢某以自己的名義直接向人民法院提起股東代表訴訟，要求王某賠償風順科技的損失。

要求：

根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問題：

(1)風順科技于4月10日晚間發(fā)布公告稱無應(yīng)披露之信息，是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說明理由。

(2)孫某買賣風順科技股票的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易?并說明理由。

(3)李某買賣風順科技股票的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易?并說明理由。

(4)中國證監(jiān)會對風順科技的罰款數(shù)額是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說明理由。

(5)中國證監(jiān)會對王某的罰款數(shù)額是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說明理由。

(6)風順科技董事茍某主張其本人不應(yīng)受到行政處罰的抗辯理由是否成立?并說明理由。

(7)風順科技董事蔡某主張其本人不應(yīng)受到行政處罰的抗辯理由是否成立?并說明理由。

(8)投資者張某關(guān)于其虧損系風順科技虛假陳述所致的主張是否成立?并說明理由。

(9)投資者劉某關(guān)于其虧損系風順科技虛假陳述所致的主張是否成立?并說明理由。

(10)錢某是否有權(quán)提議召開臨時股東大會?并說明理由。

(11)錢某是否有權(quán)提議召開臨時董事會?并說明理由。

(12)人民法院應(yīng)否受理錢某提起的訴訟?并說明理由。

【案例答案】

(1)風順科技的做法不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當及時披露相關(guān)事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：①該重大事件難以保密;②該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞;③公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。

(2)孫某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕信息知情人員關(guān)系密切的人員，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為明顯異常，且無正當理由或者正當信息來源的，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

(3)李某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)規(guī)定，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸，從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為明顯異常，且無正當理由或者正當信息來源的，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

(4)中國證監(jiān)會對風順科技的罰款數(shù)額符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，信息披露義務(wù)人披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，并處以100萬元以上1000萬元以下的罰款。

(5)中國證監(jiān)會對王某的罰款數(shù)額符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，信息披露義務(wù)人披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。

(6)茍某的抗辯理由不成立。根據(jù)規(guī)定，“任職時間短、不了解情況”不得單獨作為不予處罰的情形認定。

(7)蔡某的抗辯理由不成立。根據(jù)規(guī)定，“能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景”不得單獨作為不予處罰的情形認定。

(8)張某的主張不成立。根據(jù)規(guī)定，投資人具有以下情形的，人民法院應(yīng)當認定虛假陳述與損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系：①投資人在虛假陳述實施日及以后，至揭露日或者更正日之前買入該證券;②投資人在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。在本題中，風順科技虛假陳述實施日為2020年4月10日，虛假陳述揭露日為2020年6月1日，張某買入風順科技股票的時間為2019年3月1日，賣出風順科技股票的時間為2020年4月12日，其損失與風順科技的虛假陳述行為不存在因果關(guān)系。

(9)劉某的主張成立。根據(jù)規(guī)定，投資人具有以下情形的，人民法院應(yīng)當認定虛假陳述與損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系：①投資人在虛假陳述實施日及以后，至揭露日或者更正日之前買入該證券;②投資人在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。在本題中，虛假陳述實施日為2020年4月10日，虛假陳述揭露日為2020年6月1日，劉某買入風順科技股票的時間為2020年4月12日，賣出風順科技股票的時間為2020年6月8日，其損失與風順科技的虛假陳述行為存在因果關(guān)系。

(10)錢某無權(quán)提議召開臨時股東大會。根據(jù)規(guī)定，單獨或者合計持有股份有限公司10%以上股份的股東，才有權(quán)提議召開臨時股東大會。在本題中，錢某持有風順科技3%的股份，無權(quán)提議召開臨時股東大會。

(11)錢某無權(quán)提議召開臨時董事會。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司代表10%以上表決權(quán)的股東，可以提議召開董事會臨時會議。在本題中，錢某持有風順科技3%的股份，無權(quán)提議召開董事會臨時會議。

(12)人民法院不應(yīng)受理錢某提起的訴訟。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨或者合計持有公司1%以上股份的股東，可以提起股東代表訴訟。在本題中，錢某持有風順科技股份的時間不足180日，不具有提起股東代表訴訟的資格。

選自郭守杰老師的《習題強化班》

——以上注冊會計考試相關(guān)考點內(nèi)容選自張志鳳老師授課講義

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