注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》考試素有重者恒重，逢新必考的考試規(guī)律。第七章“優(yōu)先股的發(fā)行”2024年既有新增內(nèi)容，有曾是考核過案例分析題的章節(jié)，因此值得考生們格外認(rèn)真對(duì)待。

注會(huì)考試24年在《經(jīng)濟(jì)法》科目的調(diào)整較為明顯。抓住科目重要考點(diǎn)及新考點(diǎn)，將有助于在學(xué)習(xí)中覆蓋考核內(nèi)容。讓所學(xué)都能夠在考場(chǎng)上應(yīng)答自如。更多科目備考重點(diǎn)，點(diǎn)擊查看：2024年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法《輕一》名師講義，備考重點(diǎn)匯總>>

【所屬章節(jié)】

第七章　證券法律制度

第四單元  優(yōu)先股

【知 識(shí) 點(diǎn)】

優(yōu)先股的發(fā)行

1、發(fā)行主體

（1）只有上市公司和非上市公眾公司可以發(fā)行優(yōu)先股。

（2）上市公司可以向不特定對(duì)象發(fā)行，也可向特定對(duì)象發(fā)行。

（3）非上市公眾公司可以向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股。非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股僅向符合《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定的合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對(duì)象不得超過200人，且相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對(duì)象累計(jì)不得超過200人。（2024年新增）

2、票面金額和發(fā)行價(jià)格

（1）優(yōu)先股每股票面金額為100元，發(fā)行價(jià)格不得低于優(yōu)先股票面金額。

（2）向不特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的價(jià)格或者票面股息率以市場(chǎng)詢價(jià)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他公開方式確定。

（3）向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的票面股息率不得高于最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度的年均加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。

相關(guān)鏈接

主板上市公司增發(fā)的，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不得低于6％。

3、發(fā)行數(shù)量

上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50％，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50％，已回購(gòu)、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。（2021年案例分析題）

相關(guān)鏈接

上市公司配股的，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售前股本總額的50％。

4、上市公司發(fā)行優(yōu)先股的條件

（1）上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。

（2）上市公司最近3年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

（3）向不特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告或者帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告；向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。

5、上市公司存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股

（1）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（2）最近12個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰；

（3）因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

（4）上市公司的權(quán)益被控股股東或者實(shí)際控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

（5）上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；

（6）存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁、市場(chǎng)重大質(zhì)疑或者其他重大事項(xiàng)；

（7）其董事和高級(jí)管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；

（8）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

此外，如果上市公司最近36個(gè)月內(nèi)因違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或者規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重的，不得向不特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股。上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股的，還要求公司及其控股股東或者實(shí)際控制人最近12個(gè)月內(nèi)應(yīng)當(dāng)不存在違反向投資者作出的公開承諾的行為。

6、優(yōu)先股的交易轉(zhuǎn)讓

（1）優(yōu)先股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市交易或者轉(zhuǎn)讓，不設(shè)限售期。

（2）向不特定對(duì)象發(fā)行的優(yōu)先股可以在證券交易所上市交易。

（3）上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的優(yōu)先股可以在證券交易所轉(zhuǎn)讓，非上市公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行的優(yōu)先股可以在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓范圍僅限合格投資者。優(yōu)先股交易或者轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行環(huán)節(jié)一致；向特定對(duì)象發(fā)行的相同條款優(yōu)先股經(jīng)交易或者轉(zhuǎn)讓后，投資者不得超過200人。

注會(huì)考試時(shí)間愈發(fā)臨近，建議考生抓重點(diǎn)備考，上文知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)郭守杰老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理，郭守杰老師2024年主講的注會(huì)C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新！

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