公司債券的發(fā)行_25年注會經(jīng)濟法學習要點




注會經(jīng)濟法學習雖有一定難度,但并非不可攻克??忌灰贫ê侠韺W習計劃,將理解與記憶相結合,多做案例練習,同時關注法律法規(guī)的更新變化,通過注會經(jīng)濟法考試并非難事。以下是25年注會經(jīng)濟法學習要點精講,一起來看看吧!
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【所屬章節(jié)】
第七章:證券法律制度
第七單元:公司債券的發(fā)行與交易
【知 識 點】
公司債券的發(fā)行
1.一般規(guī)定
(1)公司內部決議
對發(fā)行公司債券作出決議是股東會的法定職權(原則上相對多數(shù)通過即可),但股東會可以授權董事會對發(fā)行公司債券作出決議。
(2)公司債券可以公開發(fā)行,也可以非公開發(fā)行。
(3)可交換公司債券
上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司股東,可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。
(4)附認股權公司債券、可轉債
上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司,可以發(fā)行附認股權、可轉換成股票條款的公司債券。
(5)發(fā)行公司債券的承銷
①發(fā)行公司債券應當由具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷(包銷或者代銷)。
②取得證券承銷業(yè)務資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司非公開發(fā)行公司債券,可以自行銷售。
2.非公開發(fā)行公司債券
(1)發(fā)行對象
①非公開發(fā)行的公司債券應當向專業(yè)投資者發(fā)行,不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式,每次發(fā)行對象不得超過200人。
②非公開發(fā)行的公司債券僅限于專業(yè)投資者范圍內轉讓,轉讓后,持有同次發(fā)行債券的投資者合計不得超過200人。
(2)備案制
非公開發(fā)行公司債券,承銷機構或依法自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后5個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會報備。
(3)募集資金用途
非公開發(fā)行公司債券,募集資金應當用于約定的用途;改變資金用途,應當履行募集說明書約定的程序。
3.公開發(fā)行公司債券
發(fā)行僅限于專業(yè)投資者參與認購的公司債券的條件(公開發(fā)行公司債券的基本規(guī)定) | 發(fā)行專業(yè)投資者和普通投資者都可以參與認購的公司債券的條件 | |
發(fā)行條件 | 發(fā)行人應當具備健全且運行良好的組織機構 | |
發(fā)行人應當具有合理的資產負債結構和正常的現(xiàn)金流量 | ||
發(fā)行人最近3年平均可分配利潤應當足以支付公司債券1年的利息(2024年案例分析題) | 發(fā)行人最近3年平均可分配利潤應當不少于公司債券1年利息的1.5倍(2024年案例分析題) | |
無要求 | 發(fā)行人最近一期末凈資產規(guī)模應當不少于250億元(2023年案例分析題) | |
無要求 | 發(fā)行人最近36個月內累計公開發(fā)行債券應當不少于3期,發(fā)行規(guī)模應當不少于100億元(2022年案例分析題) | |
發(fā)行人不得存在對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實,仍處于繼續(xù)狀態(tài) | 發(fā)行人應當最近3年無債務違約或者遲延支付本息的事實 | |
發(fā)行人不得違反證券法規(guī)定,改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途 | ||
資金用途 | (1)公開發(fā)行公司債券募集的資金,必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用;改變資金用途,必須經(jīng)債券持有人會議作出決議 (2)公開發(fā)行公司債券籌集的資金,不得用于彌補虧損和非生產性支出 | |
實行注冊制 | (1)公開發(fā)行公司債券,由證券交易所負責受理、審核,并報中國證監(jiān)會注冊 (2)公開發(fā)行公司債券,可以申請一次注冊,分期發(fā)行。中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起2年內有效,發(fā)行人應當在注冊決定有效期內發(fā)行公司債券,并自主選擇發(fā)行時點 (3)公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內有效 | |
定價機制 | 公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定 |
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以上就是注冊會計師考試經(jīng)濟法科目知識點“公司債券的發(fā)行”的相關內容,經(jīng)濟法為文科類科目,備考時容易出現(xiàn)混淆的情況,建議考生在備考時通過習題練習輔助記憶考點,鞏固理解!
注:以上內容選自黃潔洵老師《經(jīng)濟法》科目基礎班授課講義
(本文是東奧會計在線原創(chuàng)文章,轉載請注明來自東奧會計在線)
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