學(xué)習(xí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》科目“證券法律制度”章節(jié)中，上市公司收購(gòu)和重大資產(chǎn)重組無(wú)疑是本章節(jié)的重點(diǎn)和難點(diǎn)，本篇小編講解重大資產(chǎn)重組和重大資產(chǎn)重組的一種特殊情況即借殼上市涉及到的《經(jīng)濟(jì)法》考試中的考點(diǎn)，同時(shí)聯(lián)系《會(huì)計(jì)》考試中的反向購(gòu)買，方便同學(xué)們進(jìn)行理解。

一、重大資產(chǎn)重組行為的界定

上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：①購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上；②購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上；③購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元。

二、借殼上市行為的界定

上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起60個(gè)月內(nèi)，向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構(gòu)成借殼上市：①購(gòu)買的資產(chǎn)總額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上；②購(gòu)買的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到100%以上；③購(gòu)買的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告凈利潤(rùn)的比例達(dá)到100%以上；④購(gòu)買的資產(chǎn)凈額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告期末資產(chǎn)凈額的比例達(dá)到100%以上；⑤為購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行的股份占上市公司首次向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議前一個(gè)交易日的股份的比例達(dá)到100%以上；⑥上市公司向其收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)雖未達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)但是導(dǎo)致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化。

行為界定最關(guān)鍵的地方是上市公司控制權(quán)發(fā)生了變更。

三、反向購(gòu)買

反向購(gòu)買是非同一控制下企業(yè)合并的一種特殊情況，非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購(gòu)買方，但在有些合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方本來(lái)想去控制對(duì)方，結(jié)果被另一方控制，發(fā)行權(quán)益性證券的一方是法律上的母公司，會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買方，另一方則是法律上的子公司，會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方。

在會(huì)計(jì)處理上：①企業(yè)合并成本是站在會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方計(jì)算的，其發(fā)行權(quán)益性證券的數(shù)量乘以公允價(jià)值;②合并財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債金額反映的是會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方賬面價(jià)值加上會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買方公允價(jià)值;③商譽(yù)為合并成本減去會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方占有被購(gòu)買方的公允價(jià)值的份額;④所有者權(quán)益科目反映的是會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方在合并前的留存收益和其他權(quán)益。

可見(jiàn)，借殼上市將收購(gòu)人的資產(chǎn)、負(fù)債連同人員、業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)一起注入“殼”公司，導(dǎo)致上市公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告主體發(fā)生重大變化，而反向購(gòu)買實(shí)際購(gòu)買方與被購(gòu)買方形成控股合并，一般無(wú)需同時(shí)進(jìn)行整體轉(zhuǎn)讓或重大資產(chǎn)出售，實(shí)際購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債、人員和業(yè)務(wù)并沒(méi)有注入所購(gòu)買的上市實(shí)體中，只是取得了對(duì)該上市公司的控制權(quán)，被購(gòu)買的上市公司作為經(jīng)營(yíng)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)，該上市公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的主體不會(huì)因此發(fā)生重大變化。

考場(chǎng)下需要我們花時(shí)間進(jìn)行對(duì)比、理解、記憶，考場(chǎng)上考哪門我們應(yīng)該有調(diào)動(dòng)哪門知識(shí)點(diǎn)的功力，這樣才能從容應(yīng)對(duì)考試。注會(huì)準(zhǔn)考證打印入口已經(jīng)開(kāi)通，大家記得打印哦。

文/東奧撰稿人：五谷先生