【小編"紀念"】2013年中級會計職稱報名正在進行中，新一輪備考，全新的開始，東奧提供中級網(wǎng)絡課程和輕松過關系列輔導書的預訂，2013年中會計職稱考試備考期間，東奧與你攜手同行!小編每天發(fā)布中級考試重要知識點，并輔以相關的配套習題，供考生們參考復習。

　　所屬章節(jié)：本知識點屬于中級《財務管理》第五章營運資金管理的第二節(jié)現(xiàn)金管理的內容

　　本知識點內容導航：持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求

　　正文：持有現(xiàn)金的動機

　　持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。

　　(一) 交易性需求

　　企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。企業(yè)每日都在發(fā)生許多支出和收入，這些支出和收入在數(shù)額上不相等及時間上不匹配使企業(yè)需要持有一定現(xiàn)金來調節(jié)，以使生產(chǎn)經(jīng)營活動能持續(xù)進行。

　　在許多情況下，企業(yè)向客戶提供的商業(yè)信用條件和它從供應商那里獲得的信用條件不同，使企業(yè)必須持有現(xiàn)金。如供應商提供的信用條件是30天付款，而企業(yè)迫于競爭壓力，則向顧客提供45天的信用期，這樣，企業(yè)必須籌集夠15天的營運資金來維持企業(yè)運轉。

　　另外，企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮。這時，一般會發(fā)生季節(jié)性的現(xiàn)金支出，企業(yè)現(xiàn)金余額下降，隨后又隨著銷售高潮到來，存貨減少，而現(xiàn)金又逐漸恢復到原來水平。

　　(二) 預防性需求

　　預防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應付突發(fā)事件。這種突發(fā)事件可能是政治環(huán)境變化，也可能是企業(yè)的某大客戶違約導致企業(yè)突發(fā)性償付等。盡管財務主管試圖利用各種手段來較準確地估算企業(yè)需要看現(xiàn)金數(shù)，但這些突發(fā)事件會使原本很好的財務計劃失去效果。因此，企業(yè)為了應付突發(fā)事件，有必要維持比日常正常運轉所需金額更多的現(xiàn)金。

　　為應付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于：(1) 企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風險的程度;(2) 企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度;(3) 企業(yè)臨時融資的能力。希望盡可能減少風險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應付其交易性需求和大部分預防性需求。另外，企業(yè)會與銀行維持良好關系，以備現(xiàn)金短缺之需。

　　(三) 投機性需求

　　投機性需求是企業(yè)為了抓住突然出現(xiàn)的獲利機會而持有的現(xiàn)金，這種機會大都是一閃即逝的，如證券價格的突然下跌，企業(yè)若沒有用于投機的現(xiàn)金，就會錯過這一機會。

　　除了上述三種基本的現(xiàn)金需求以外，還有許多企業(yè)是將現(xiàn)金作為補償性余額來持有的。補償性余額是企業(yè)同意保持的賬戶余額，它是企業(yè)對銀行所提供借款或其他服務的一種補償。

　　關于持有現(xiàn)金的動機知識點相關學習推薦：

　　習題：《財務管理》第五章鞏固：持有現(xiàn)金的動機

　　相關知識點：現(xiàn)金管理、現(xiàn)金收支管理