【小編"紀(jì)念"】2013年中級會計職稱考試報名已接近尾聲，意味著新的考季已經(jīng)開始，大家要進(jìn)入學(xué)習(xí)狀態(tài)了。為了�？忌�一臂之力，這里整理了中級各章節(jié)的知識點，愿大家今年都有個好成績。

　　所屬章節(jié)：本知識點屬于中級《財務(wù)管理》第五章營運資金管理的第五節(jié)流動負(fù)債管理的內(nèi)容

　　本知識點內(nèi)容導(dǎo)航：流動負(fù)債主要有三種主要來源：主要來源：短期借款、短期融資券、商業(yè)信用，各種來源具有不同的獲取速度、靈活性、成本和風(fēng)險。

　　正文：流動負(fù)債的管理

　　流動負(fù)債主要有三種主要來源：主要來源：短期借款、短期融資券、商業(yè)信用，各種來源具有不同的獲取速度、靈活性、成本和風(fēng)險。

　　一、短期借款

　　企業(yè)的借款通常按其流動性或償還時間的長短，劃分為短期借款和長期借款。短期借款是指企業(yè)同銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年(含1年)以下的各種借款。短期借款通常規(guī)定以下內(nèi)容：

　　(一) 信貸額度

　　信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有效期限通常為1年。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須貸款的義務(wù)。如果企業(yè)信譽惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時，銀行不會承擔(dān)法律責(zé)任。

　　(二) 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

　　周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費用。

　　(三) 補償性余額

　　補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。對于銀行來說，補償性余額有助于降低貸款風(fēng)險，補償其可能遭受的風(fēng)險;對借款企業(yè)來說，補償性余額則提高了借款的實際利率，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

　　(四) 貼現(xiàn)法計息

　　銀行借款利息的支付方式一般為利隨本清法，又稱收款法，即在借款到期時向銀行支付利息。但有時銀行要求采用貼現(xiàn)法，即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實際利率。

　　二、短期融資券

　　(一) 短期融資券及其分類

　　短期融資券(以下簡稱融資券)，是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易的、約定在期限不超過1年內(nèi)還本付息的有價證券。中國人民銀行對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　(二) 短期融資券的發(fā)行條件

　　(1) 發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊且具備債券評級能力的評級機(jī)構(gòu)的信用評級，并將評級結(jié)果向銀行間債券市場公示。

　　(2) 發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。

　　(3) 融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

　　(4) 對企業(yè)發(fā)行的融資券施行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　(5) 融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限公司(簡稱中央結(jié)算公司)登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。

　　(6) 融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。

　　(三) 短期融資券的發(fā)行程序

　　(1) 公司作出發(fā)行短期融資券的決策;

　　(2) 辦理發(fā)行短期融資券的信用評級;

　　(3) 向有關(guān)審批機(jī)構(gòu)(中國人民銀行)提出發(fā)行申請;

　　(4) 審批機(jī)關(guān)對企業(yè)提出的申請進(jìn)行審查和批準(zhǔn);

　　(5) 正式發(fā)行短期融資券，取得資金。

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