2013年《財務(wù)管理》高頻考點：資金需要量預(yù)測

　　【小編"紀(jì)念"】本篇和大家分享的是中級《財務(wù)管理》中的高頻考點：資金需要量預(yù)測。

　　【考情分析】

　　考頻：★★

　　2010年、2011年單選

　　資金需要量預(yù)測

　　一、因素分析法

　　【提示】因素分析法是假設(shè)銷售增長與資金需用量同向變動;資金周轉(zhuǎn)速度與資金需用量反向變動。

　　二、銷售百分比法

　　銷售百分比法，是根據(jù)銷售增長與資產(chǎn)增長之間的關(guān)系，預(yù)測未來資金需要量的方法。(一)假設(shè)前提

　　某些資產(chǎn)、某些負(fù)債與銷售收入之間存在穩(wěn)定百分比關(guān)系。

　　【提示】經(jīng)營性資產(chǎn)(亦稱為敏感資產(chǎn))項目包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項目;而經(jīng)營性負(fù)債(亦稱為敏感負(fù)債)項目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

　　(二)公式

　　P127教材公式

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負(fù)債-增加的留存收益

　　增加的資產(chǎn)=增量收入×基期敏感資產(chǎn)占基期銷售額的百分比+非敏感資產(chǎn)的調(diào)整數(shù)

　　或=基期敏感資產(chǎn)×預(yù)計銷售收入增長率+非敏感資產(chǎn)的調(diào)整數(shù)

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負(fù)債-增加的留存收益

　　增加的經(jīng)營負(fù)債=增量收入×基期敏感負(fù)債占基期銷售額的百分比

　　或=基期敏感負(fù)債×預(yù)計銷售收入增長率

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產(chǎn)-增加的經(jīng)營負(fù)債-增加的留存收益

　　增加的留存收益=預(yù)計銷售收入×銷售凈利率×利潤留存率

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