2013年《財務管理》高頻考點：營運資金管理戰(zhàn)略

　　【小編"紀念"】本篇和大家分享的是中級《財務管理》中的高頻考點：營運資金管理戰(zhàn)略。

　　【考情分析】

　　考頻：★★★

　　2011年、2012年單選，2010年判斷

　　營運資金管理戰(zhàn)略

　　主要解決兩個問題：

　　(一)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略

　　1.流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的種類

　　【提示】這里的流動資產(chǎn)通常只包括生產(chǎn)經(jīng)營過程中生產(chǎn)的存貨、應收款項以及現(xiàn)金等生產(chǎn)型流動資產(chǎn)，而不包括股票、債券等有價證券等金融資產(chǎn)性流動資產(chǎn)。

　　2.選擇何種流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的應考慮的因素

　　(二)流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略

　　1.流動資產(chǎn)的特殊分類

　　2.流動負債的特殊分類

　　3.流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的種類及特點

　　(1)期限匹配融資戰(zhàn)略

　　(2)保守融資戰(zhàn)略

　　(3)激進融資戰(zhàn)略

　　【提示】

　　1.自發(fā)性流動負債、長期負債以及權(quán)益資本為融資的長期來源;臨時性流動負債為短期來源。

　　2.臨時性負債屬于短期籌資性負債，籌資風險大，但資本成本低;三種戰(zhàn)略中激進型融資戰(zhàn)略的臨時性負債占比重最大;保守型融資戰(zhàn)略的臨時性負債占比重最小。