證券投資基金的分類_2021年中級會計財務管理必備知識點

來源：東奧會計在線責編：cyw2021-05-10 11:34:55

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2021年中級會計財務管理必備知識點

【內(nèi)容導航】

證券投資基金的分類

【所屬章節(jié)】

第六章　投資管理

【知識點】證券投資基金的分類

證券投資基金的分類

(一)投資基金的概念

投資基金是一種集合投資方式，投資者通過購買基金份額，將眾多資金集中起來，由專業(yè)的投資者即基金管理人進行管理,通過投資組合的方式進行投資，實現(xiàn)利益共享、風險共擔。

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。證券投資基金是一種間接的證券投資方式。

股票反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人;基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

(二)證券投資基金的特點

1.實行集合投資制度

證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式，它從廣大的投資者那里聚集巨額資金，由基金管理公司進行專業(yè)化管理和經(jīng)營。

2.組合投資、分散風險

基金可以憑借其雄厚的資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進行科學的組合，分散投資于多種證券，達到分散投資風險的目的。

3.利益共享、風險共擔

投資者通過購買基金完成投資行為，并分享投資收益，承擔投資風險。

4.資產(chǎn)經(jīng)營與資產(chǎn)保管相分離

基金管理人只負責基金的投資工作，而基金財產(chǎn)則交與基金托管人,基金操作權力與資金管理權力相互隔離,形成了互相監(jiān)督、互相制約的機制，從而有效地保障基金投資者的利益。

5.嚴格的監(jiān)管制度

我國的基金業(yè)監(jiān)管采取法定監(jiān)管機構與自律性組織相結合的監(jiān)管模式。

(三)證券投資基金的分類

分類依據(jù)	類型	闡釋
法律形式	契約型基金	是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式，發(fā)行受益憑證而設立的一種基金
法律形式	公司型基金	是指基金本身為獨立法人，類似于一般股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益
運作方式	封閉式基金	是指基金一旦設立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買賣基金只能在證券交易所交易的投資基金
運作方式	開放式基金	是指基金設立后，投資者可以隨時購買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金
投資對象	股票基金	是指以股票為主要投資對象的投資基金（占比80%以上）
	債券基金	是指以債券為主要投資對象的投資基金（占比80%以上）
	貨幣市場基金	是指僅投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具，如國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等
	混合基金	是指投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的基金
投資目標	增長型基金	追求證券的增值潛力。通過發(fā)現(xiàn)價格被低估的證券，低價買入并等待升值后賣出，以獲取投資利潤
	收入型基金	追求投資的定期固定收益，因而主要投資于固定收益證券，如債券，優(yōu)先股股票等
	平衡型基金	是指既要獲得當期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金
投資理念	主動型基金	一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業(yè)績表現(xiàn)為目標的基金
投資理念	被動（指數(shù)）型基金	一般選取特定的指數(shù)成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)的基金
募集方式	私募基金	是指以非公開發(fā)行方式募集資金所設立的基金
募集方式	公募基金	是指以公開發(fā)行證券募集資金方式設立的基金