營運資金管理策略_2021年中級會計財務(wù)管理每日攻克一考點
要完成一件事情，必須要深信自己能夠完成。現(xiàn)在中級會計正處于備考的沖刺階段，小編為大家整理了相關(guān)的核心考點，快來看看吧！
(一)流動資產(chǎn)的投資策略
策略類型 | 具體內(nèi)容 | 特點 |
流動資產(chǎn)的投資策略 | 緊縮的流動資產(chǎn)投資策略 | 在緊縮的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率 較低的流動性、較高的收益性和較大的運營風險 |
寬松的流動資產(chǎn)投資策略 | 在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率 較高的流動性、較低的收益性和較小的運營風險 | |
流動資產(chǎn)投資策略的選擇 | 制定流動資產(chǎn)投資策略時，要考慮以下因素： （1）權(quán)衡資產(chǎn)的收益性和風險性。增加流動資產(chǎn)投資，會增加流動資產(chǎn)的持有成本（機會成本），降低短缺成本。反之，減少流動資產(chǎn)投資，會降低流動資產(chǎn)的持有成本（機會成本），增加短缺成本。因此，最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資規(guī)模應(yīng)該是使流動資產(chǎn)的持有成本（機會成本）與短缺成本之和最低 | |
流動資產(chǎn)投資策略的選擇 | （2）充分考慮企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境 （3）產(chǎn)業(yè)因素 （4）企業(yè)決策者對風險的態(tài)度 |
(二)流動資產(chǎn)的融資策略
類型 | 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) | 關(guān)系 | 資金結(jié)構(gòu) | 特征 |
期限匹配融資策略 | 波動性流動資產(chǎn) | 等于 | 臨時性流動負債 | 成本、收益、風險均適中 |
永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn) | 等于 | 自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本 | ||
保守融資策略 | 波動性流動資產(chǎn) | 大于 | 臨時性流動負債 | 高成本、低收益、低風險 |
永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn) | 小于 | 自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本 | ||
激進融資策略 | 波動性流動資產(chǎn) | 小于 | 臨時性流動負債 | 低成本、高收益、高風險 |
永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn) | 大于 | 自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本 |
——以上中級會計考試相關(guān)知識點選自田明老師授課講義
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