財務分析的方法_2022年中級會計財務管理每日鞏固一考點
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路再長也會有終點，夜再長也會有盡頭，不管雨下得有多大，總會有停止的時候，烏云永遠遮不住微笑的太陽。2022年中級會計考試即將開考，愿各位考生都能取得自己理想的成績！今日份《財務管理》知識點請查收！
【知識點】財務分析的方法
分析方法 | 含義 | 分析目的 |
比較分析法 | 是對兩個或以上個有關的可比數(shù)據(jù)進行對比，從而揭示趨勢或差異 | 找出差異 |
比率分析法 | 是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法 | |
因素分析法 | 是依據(jù)財務指標與其驅動因素之間的關系，從數(shù)量上確定各因素對指標影響程度的一種方法 | 解釋差異 |
(一)比較分析法
含義 | 是指對兩個或兩個以上的可比數(shù)據(jù)進行對比，找出企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果中的差異與問題 | |
分類 | （1）趨勢分析法：比較的對象是本企業(yè)的歷史 （2）橫向比較法：比較的對象是同類企業(yè) （3）預算差異分析法：比較的對象是預算數(shù)據(jù) | |
具體運用 | （1）重要財務指標的比較
（2）會計報表的比較 （3）會計報表項目構成的比較 | 【例】某企業(yè)2018年凈利潤為300萬元，2019年為500萬元，2020年為600萬元，如果以2018年為固定基期，要求計算2020年凈利潤的定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率。 【正確答案】 定基動態(tài)比率=600/300×100%=200% 環(huán)比動態(tài)比率=600/500×100%=120% |
應注意的問題 | （1）對比的各時期指標，計算口徑必須保持一致 （2）應剔除偶發(fā)性項目的影響，使分析所利用的數(shù)據(jù)能反映正常的生產(chǎn)經(jīng)營狀況 （3）應運用例外原則對某項有顯著變動的指標做重點分析 | |
(二)比率分析法
含義 | 是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法 | ||
類型 | 構成 比率 |
| 流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率 流動負債占負債總額的比率 |
效率 比率 | 效率比率=所得/所費 | 營業(yè)凈利率；權益凈利率 教材舉例：成本利潤率、營業(yè)利潤率、資本金利潤率 | |
相關 比率 | 相關比率=某個項目/與分子有關但又不同的項目 | 流動比率 資產(chǎn)負債率 | |
應注意的問題 | （1）對比項目的相關性；（2）對比口徑的一致性；（3）衡量標準的科學性 | ||
【財務比率構建規(guī)律】
財務比率在構建時，是從三張主要財務報表中取數(shù)的，三個報表的特點及其取數(shù)性質如下：
報表 | 反映內容 | 數(shù)據(jù)特點 |
資產(chǎn)負債表 | 某一特定日期的財務狀況 | 時點 |
利潤表 | 某一會計期間的經(jīng)營成果 | 時期 |
現(xiàn)金流量表 | 某一會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入流出 | 時期 |
根據(jù)報表數(shù)據(jù)特點的不同，指標構建的基本規(guī)律如下：
數(shù)據(jù)來源 | 說明 | 舉例 |
都從資產(chǎn)負債表取數(shù) | 分子分母都是時點數(shù)，計算時注意是依據(jù)期初時點，還是依據(jù)期末時點 | 營運資金（非分數(shù)形式），流動比率，速動比率，現(xiàn)金比率，資產(chǎn)負債率，產(chǎn)權比率，權益乘數(shù)（依據(jù)某年資產(chǎn)負債表，上述指標都有期初口徑和期末口徑） 在杜邦分析法中可能會有平均口徑 |
都從利潤表或者現(xiàn)金流量表取數(shù) | 分子分母都是時期數(shù)，計算時注意是依據(jù)的是上年數(shù)，還是本年數(shù) | 營業(yè)毛利率，營業(yè)凈利率，營業(yè)現(xiàn)金比率，凈收益營運指數(shù)，現(xiàn)金營運指數(shù)（依據(jù)利潤表和現(xiàn)金流量表，上述指標都有本年口徑和上年口徑） |
資產(chǎn)負債表和利潤表搭配取數(shù)，或資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表搭配取數(shù) | 分子是時期數(shù)，分母是時點數(shù)，分母要取平均，才能和分子口徑一致 | 所有的營運能力指標（周轉率），以及每股收益，每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 總資產(chǎn)凈利率，凈資產(chǎn)收益率 |
其他 | 不符合上述規(guī)律 | 利息保障倍數(shù)，市盈率，市凈率，發(fā)展能力指標 |
(三)因素分析法
1.連環(huán)替代法
（1） | 確定對象算差額 | 基數(shù)F0（預算、上年、同行業(yè)先進水平） 對比數(shù)F1（實際、本年、本企業(yè)） 差額ΔF=F1－F0 |
（2） | 尋找因素做分解 | F=A×B×C |
（3） | 按照順序做替代 | 在測定各因素變動對分析指標F的影響程度，可按順序進行： |
（4） | 連環(huán)相減看影響 | （2）－（1）→A因素變動對F的影響 |
提示 | 按一定順序依次替代，不可隨意顛倒，否則會得出不同的計算結果。替代順序一般在考題中會有說明（因素分析法又叫做連環(huán)替代法） | |
2.差額分析法
定義 | 差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響 |
步驟 | 設F=A×B×C A因素變動對F指標的影響：（A1-A0）×B0×C0 B因素變動對F指標的影響：A1×（B1-B0）×C0 C因素變動對F指標的影響：A1×B1×（C1-C0） |
技巧 | 差額分析法公式的記憶：計算某一個因素的影響時，必須把公式中的該因素替換為實際與計劃（或標準）之差。往往在括號前的因素為實際值（第一個因素除外），在括號后的因素為計劃值（最后一個因素除外） |
提示 | 連環(huán)替代法和差額分析法得出的結論是一致的 |
3.因素分析法應注意的問題
（1） | 因素分解的關聯(lián)性（注意綜合指標與因素指標間的關系公式） |
（2） | 因素替代的順序性（按提問的順序依次替代） |
（3） | 順序替代的連環(huán)性（每一次替代均以上一次為基礎），（因素分析法又叫做連環(huán)替代法） |
（4） | 計算結果的假定性（各因素變動的影響數(shù)，會因替代順序不同而有差別，因而計算結果不免帶有假設性） |
——以上中級會計考試學習內容選自陳慶杰老師財務管理授課講義
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