目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定_2023年中級會計財務(wù)管理知識點(diǎn)打卡
同是風(fēng)華正茂，何甘他人之后。以下是東奧整理中級會計《財務(wù)管理》的考點(diǎn)講解，快看看吧！
【知識點(diǎn)】目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定★★★
【所屬章節(jié)】第七章 營運(yùn)資金管理
目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
一、成本分析模型
1.機(jī)會成本：是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益。
2.管理成本：是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用。
3.短缺成本：是指在現(xiàn)金持有量不足，又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失。
4.反向變動：最佳現(xiàn)金持有量。
5.決策步驟：
（1）根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測算并確定現(xiàn)金成本數(shù)值。
（2）按照不同現(xiàn)金持有量及其相關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測算表。
（3）在測算表中找出現(xiàn)金持有總成本最低時的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。
二、存貨模型
1.原理與基本假設(shè)
企業(yè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量已知，用T表示。企業(yè)平時只持有較少的現(xiàn)金，在有現(xiàn)金需要時，通過出售有價證券換回現(xiàn)金，既能滿足現(xiàn)金的需要，避免短缺成本，又能減少機(jī)會成本。
2.存貨模型下現(xiàn)金管理的相關(guān)成本
（1）機(jī)會成本——與現(xiàn)金持有量同向變動
持有現(xiàn)金的機(jī)會成本率，用K表示；一定時期內(nèi)持有現(xiàn)金的總機(jī)會成本表示為：機(jī)會成本=（C/2）×K
（2）交易成本——與現(xiàn)金持有量反向變動
每次出售有價證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本，用F表示（假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的）；一定時期內(nèi)出售有價證券的總交易成本為：交易成本=（T/C）×F
（3）總成本：現(xiàn)金持有總成本=機(jī)會成本+交易成本=（C/2）×K+（T/C）×F
3.存貨模式下最佳現(xiàn)金持有量的確定
最佳現(xiàn)金持有量：當(dāng)機(jī)會成本與交易成本相等時，總成本最低，則：（C*/2）×K=（T/C*）×F，此時，
三、隨機(jī)模型
前提：在實(shí)際工作中，企業(yè)現(xiàn)金流量往往具有很大的不確定性，每日現(xiàn)金流量可能低于也可能高于期望值，其變化是隨機(jī)的。
目標(biāo)：確定現(xiàn)金持有量上限和下限以及現(xiàn)金返回線。
注：以上中級會計考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自陳慶杰老師《財務(wù)管理》授課講義
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