2023年財(cái)務(wù)管理每日練習(xí)一大題：8月19日
不開口，沒有人知道你想要什么；不去做，任何想法都只在腦海里游泳；不邁出腳步，永遠(yuǎn)找不到你前進(jìn)的方向。中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試備考需要你積極備考，才能有所收獲；需要你邁出腳步，才能走出自己的路；東奧也將通過每日一道大題等形式用自己的方式鼓勵(lì)、支持每一位堅(jiān)持備考的中級(jí)考生。
某公司2018～2028年銷售收入與資產(chǎn)、負(fù)債情況如下：
該公司2022年?duì)I業(yè)凈利率為15%，估計(jì)2023年會(huì)提高5個(gè)百分點(diǎn)，公司采用的是固定股利支付率政策，2022年的股利支付率為40%。公司2023年銷售收入將在2022年基礎(chǔ)上增長30%。
要求：（1）采用高低點(diǎn)法分項(xiàng)建立2023年的資金預(yù)測(cè)模型。
（2）計(jì)算2023年凈利潤、應(yīng)向投資者分配的利潤以及增加的留存收益。
（3）預(yù)測(cè)該公司2023年資金需要總量、需要新增資金量以及外部融資量。
（4）2023年該公司擬采用短期借款解決外部融資，銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為20%，該企業(yè)應(yīng)貸款金額是多少，銀行一年期短期借款利率為5%，該筆貸款的實(shí)際利率是多少？
【正確答案】
（1）根據(jù)銷售收入的高低，選擇2020年數(shù)據(jù)（低點(diǎn)）和2022年數(shù)據(jù)（高點(diǎn)），分別求解每項(xiàng)資金占用（貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)）和資金來源（應(yīng)付賬款）中的不變資金a和單位變動(dòng)資金b。
貨幣資金的資金習(xí)性：
b資=△Y/△X=（1800-1400）/（600-400）=2（元）
a資=Y-bX=1800-2×600=600（萬元）
應(yīng)收賬款的資金習(xí)性：
b收=△Y/△X=（2700-2100）/（600-400）=3（元）
a收=Y-bX=2700-3×600=900（萬元）
存貨的資金習(xí)性：
b存=△Y/△X=（4200-3200）/（600-400）=5（元）
a存=Y-bX=4200-5×600=1200（萬元）
固定資產(chǎn)的資金習(xí)性：a固=8000萬元
應(yīng)付賬款的資金習(xí)性：
b付=△Y/△X=（2230-1930）/（600-400）=1.5（元）
a付=Y-bX=2230-1.5×600=1330（萬元）
匯總計(jì)算：b=2+3+5-1.5=8.5（元）
a=600+900+1200+8000-1330=9370（萬元）
所以2023年的資金預(yù)測(cè)模型為：Y=9370+8.5X
（2）2023年的凈利潤=600×（1+30%）×（15%+5%）=156（萬元）
2023年應(yīng)向投資者分配的利潤=156×40%=62.4（萬元）
2023年增加的留存收益=156-62.4=93.6（萬元）
（3）2023年銷售額=600×（1+30%）=780（萬元）
2023年資金需要總量=9370+8.5×780=16000（萬元）
2023年需要新增資金量=16000-（1800+2700+4200+8000-2230）=1530（萬元）
2023年外部融資量=1530-93.6=1436.4（萬元）。
（4）該企業(yè)應(yīng)貸款金額=1436.4/（1-20%）=1795.5（萬元）
貸款的實(shí)際利率=5%/（1-20%）=6.25%。
——以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試相關(guān)習(xí)題內(nèi)容選自陳慶杰老師授課講義
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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