籌資的分類_2024年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)
世上沒(méi)有白費(fèi)的努力，也沒(méi)有碰巧的成功。2024年中級(jí)會(huì)計(jì)預(yù)習(xí)階段已開(kāi)始，下面整理了預(yù)習(xí)階段相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，快開(kāi)啟2024年中級(jí)會(huì)計(jì)的備考之路吧！
【知識(shí)點(diǎn)】籌資的分類
【所屬章節(jié)】第四章 籌資管理（上）
籌資的分類
1.按企業(yè)所取得資金的權(quán)益特性不同，企業(yè)籌資可以分為以下三類：股權(quán)籌資、債務(wù)籌資、衍生工具籌資
資本 | 含義 | 特點(diǎn) |
股權(quán)資本 | 股權(quán)籌資形成的，是股東投入的、企業(yè)依法長(zhǎng)期擁有、能夠自主調(diào)配運(yùn)用的資本。股權(quán)資本在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間，投資者不得抽回，因而也稱為企業(yè)的自有資本、主權(quán)資本或權(quán)益資本 | 股權(quán)資本一般不用償還本金，形成了企業(yè)的永久性資本，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但付出的資本成本相對(duì)較高。股權(quán)資本在經(jīng)濟(jì)意義上形成了企業(yè)的所有者權(quán)益 |
股權(quán)籌資的方式
吸收直接投資 | 企業(yè)以投資合同、協(xié)議等形式定向地吸收國(guó)家、法人單位、自然人等投資主體資金的籌資方式，不以股票作為載體，而是通過(guò)簽訂投資合同或投資協(xié)議規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù) |
發(fā)行普通股股票 | 是指企業(yè)以發(fā)售股票的方式取得資金的籌資方式，股票是股份有限公司發(fā)行的，表明股東按其持有的股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書(shū)面投資憑證。這種籌資方式只適用于股份有限公司，而且必須以股票作為載體 |
留存收益 | 是指企業(yè)從稅后凈利潤(rùn)中提取的盈余公積金以及從企業(yè)可供分配利潤(rùn)中留存的未分配利潤(rùn)。留存收益，是企業(yè)將當(dāng)年利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為股東對(duì)企業(yè)追加投資的過(guò)程 |
資本 | 含義 | 特點(diǎn) |
債務(wù)資本 | 債務(wù)籌資形成，企業(yè)按合同向債權(quán)人取得的，在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?wù) | 由于債務(wù)資金到期要?dú)w還本金和支付利息，債權(quán)人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不承擔(dān)責(zé)任，因而債務(wù)資金具有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但付出的資本成本相對(duì)較低 |
債務(wù)籌資的方式
銀行借款 | 企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)取得資金的籌資方式，它既可以籌集長(zhǎng)期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點(diǎn) |
發(fā)行債券 | 企業(yè)以發(fā)售公司債券的方式取得資金的籌資方式，公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定還本付息期限、標(biāo)明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券 |
租賃 | 在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同，不直接取得貨幣性資金，通過(guò)租賃信用關(guān)系，直接取得實(shí)物資產(chǎn)，快速形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，然后通過(guò)向出租人分期交付租金方式償還資產(chǎn)的價(jià)款 |
商業(yè)信用 | 企業(yè)之間在商品或勞務(wù)交易中，由于延期付款或延期交貨所形成的借貸信用關(guān)系，是由于業(yè)務(wù)供銷活動(dòng)而形成的，它是企業(yè)短期資金的—種重要的和經(jīng)常性的來(lái)源，如應(yīng)付賬款 |
資本 | 含義 | 特點(diǎn) |
衍生工具籌資額 | 包括兼具股權(quán)與債務(wù)籌資性質(zhì)的混合融資和其他衍生工具融資 | 兼具股權(quán)與債務(wù)籌資性質(zhì) |
衍生工具籌資的方式
可轉(zhuǎn)換債券 | 由發(fā)行公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期間內(nèi)依據(jù)約定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券 |
發(fā)行優(yōu)先股股票 | 有優(yōu)先權(quán)的股票，優(yōu)先股的股東優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但對(duì)公司事務(wù)無(wú)表決權(quán)，優(yōu)先股的股息率通常事先固定 |
認(rèn)股權(quán)證 | 是一種由上市公司發(fā)行的證明文件，持有人有權(quán)在一定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)該公司發(fā)行的一定數(shù)量的股票 |
2.按是否借助于金融機(jī)構(gòu)為媒介來(lái)獲取社會(huì)資金，企業(yè)籌資可以分為直接籌資和間接籌資兩種類型。
方式 | 直接籌資——人多事多 | 間接籌資——省事 |
優(yōu)點(diǎn) | 籌資領(lǐng)域廣闊，能夠直接利用社會(huì)資金，有利于提高企業(yè)的知名度和資信度 | 手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便，籌資效率高，籌資費(fèi)用低 |
缺點(diǎn) | 籌資手續(xù)比較復(fù)雜，籌資費(fèi)用較高 | 容易受金融政策的制約和影響 |
舉例 | 發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等 | 銀行借款、租賃等 |
3.按資金的來(lái)源范圍不同，企業(yè)籌資可以分為以下兩大類：
方式 | 內(nèi)部籌資 | 外部籌資 |
含義 | 企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)留存而形成的籌資來(lái)源 | 企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來(lái)源 |
優(yōu)點(diǎn) | 無(wú)須花費(fèi)籌資費(fèi)用 | 籌資的數(shù)額較多 |
缺點(diǎn) | 內(nèi)部籌資數(shù)額大小主要取決于企業(yè)可分配利潤(rùn)的多少和利潤(rùn)分配政策，初創(chuàng)期企業(yè)籌資額有限；成長(zhǎng)期企業(yè)內(nèi)部籌資難以滿足需要 | 大多需要花費(fèi)一定的籌資費(fèi)用，提高了籌資成本 |
舉例 | 利潤(rùn)留存 | 發(fā)行股票、債券、取得商業(yè)信用、銀行借款等 |
4.按所籌集資金的使用期限不同，企業(yè)籌資可以分為以下兩大類：
方式 | 長(zhǎng)期籌資 | 短期籌資 |
含義 | 企業(yè)籌集使用期限在1年以上的資金 | 企業(yè)籌集使用期限在1年以內(nèi)的資金 |
舉例 | 吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長(zhǎng)期借款、租賃等 | 商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等 |
注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自楊樹(shù)林老師2023年《財(cái)務(wù)管理》授課講義
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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