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應(yīng)收賬款融資

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：譚暢 2025-02-21 10:38:09

精選回答

東奧中級(jí)會(huì)計(jì)職稱

2025-06-27 07:05:29

中級(jí)會(huì)計(jì)應(yīng)收賬款融資

?應(yīng)收賬款融資屬于債務(wù)籌資?。應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)通過(guò)將其持有的應(yīng)收賬款作為擔(dān)?；蛸|(zhì)押物，向金融機(jī)構(gòu)或其他資金提供方進(jìn)行融資的方式。這種融資方式主要針對(duì)企業(yè)間因交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，以滿足企業(yè)短期的資金需求?。

一、業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1.還款方式靈活：企業(yè)可以直接以自有資金還款，也可以等買方到期支付的貨款來(lái)償付融資。

2.融資期限彈性：企業(yè)可以辦理新的應(yīng)收賬款質(zhì)押替代即將到期的應(yīng)收賬款作為融資擔(dān)保，無(wú)需再次辦理融資手續(xù)。

3.提高資金周轉(zhuǎn)效率：應(yīng)收賬款可以提前變現(xiàn)，這對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠有效提高營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率。

4.支持多種業(yè)務(wù)：應(yīng)收賬款質(zhì)押既支持融資業(yè)務(wù)，也支持承兌、保證、信用證等其他授信業(yè)務(wù)，企業(yè)可根據(jù)自身情況靈活選擇。

二、操作流程

1.簽訂貿(mào)易合同：產(chǎn)業(yè)鏈中的上游企業(yè)(供應(yīng)商)與下游企業(yè)(核心企業(yè))簽訂《采購(gòu)協(xié)議》或《銷售合同》，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括貨物交付、付款條件及賬期等。

2.形成應(yīng)收賬款：上游企業(yè)按照合同約定向下游企業(yè)提供貨物或服務(wù)，下游企業(yè)在收到貨物或服務(wù)后，根據(jù)合同約定的賬期，形成對(duì)上游企業(yè)的應(yīng)付賬款。

3.申請(qǐng)融資：上游企業(yè)(融資企業(yè))作為融資方向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，并將其對(duì)下游企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，作為融資的還款保障。

4.審核與放款：金融機(jī)構(gòu)對(duì)上下游企業(yè)之間的交易背景進(jìn)行真實(shí)性審核，確認(rèn)應(yīng)收賬款的合法性和有效性后，向上游企業(yè)發(fā)放融資款項(xiàng)。

5.還款：下游企業(yè)在賬期到期后，按照合同約定向金融機(jī)構(gòu)支付應(yīng)收賬款。金融機(jī)構(gòu)在收到款項(xiàng)后，扣除融資本息及相關(guān)費(fèi)用后，將剩余部分返還給上游企業(yè)。

債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)：

1.籌資速度較快：與股權(quán)籌資比，債務(wù)籌資不需要經(jīng)過(guò)復(fù)雜的審批手續(xù)和證券發(fā)行程序，如銀行借款、租賃等，可以迅速地獲得資金。

2.籌資彈性大：利用債務(wù)籌資，可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀態(tài)，靈活地籌資資金數(shù)量，商定債務(wù)條件，安排取得資金的時(shí)間。

3.資本成本負(fù)擔(dān)較輕：一般來(lái)說(shuō)，債務(wù)籌資的資本成本要低于股權(quán)籌資。其一是取得資金的手續(xù)費(fèi)用等籌資費(fèi)用較低；其二是利息、租金等用資費(fèi)用比股權(quán)資本要低；其三是利息等資本成本可以在稅前支付。

4.可以利用財(cái)務(wù)杠桿：債權(quán)人從企業(yè)那里只能獲得固定的利息或租金，不能參加公司剩余收益的分配。當(dāng)企業(yè)的資本報(bào)酬率高于債務(wù)利率時(shí)，會(huì)增加普通股股東的每股收益，提高凈資產(chǎn)報(bào)酬率，提高企業(yè)價(jià)值。

5.穩(wěn)定公司的控制權(quán)：債權(quán)人無(wú)權(quán)參加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，利用債務(wù)籌資不會(huì)改變和分散股東對(duì)公司的控制權(quán)。

債務(wù)籌資的缺點(diǎn)：

1.不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)：債權(quán)資本有固定的到期日，到期需要償還。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大：債權(quán)資本有固定的到期日，有固定的債務(wù)利息負(fù)擔(dān)，抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式取得的債務(wù)，資本使用上可能會(huì)有特別地限制。

3.籌資數(shù)額有限：債務(wù)籌資的數(shù)額往往受到貸款機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的制約，(除發(fā)行債券方式外)一般不像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資本，無(wú)法滿足公司大規(guī)?；I資的需要。

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