資金習性預測法——2025年中級會計財務管理強化階段知識點

來源：東奧會計在線責編：王興2025-07-11 15:16:59

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資金習性預測法——2025年中級會計財管強化階段知識點

【第五章籌資管理（下）】

資金習性預測法

【知識點】

（一）資金的分類及總資金模型

1.資金的分類

資金習性是指資金的變動與產銷量變動之間的依存關系。

中級會計財管知識點

2.總資金模型

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（二）根據(jù)資金占用總額與產銷量的關系預測

回歸直線法是根據(jù)若干期業(yè)務量和資金占用的歷史資料，運用最小二乘法原理計算不變資金和單位變動資金的一種資金習性分析方法。

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將預測期的X代入Y=a+bX中就可以求出預測期的總資金需求。

提示：運用資金習性預測法需要注意以下幾個問題：

1.資金需要量與業(yè)務量之間線性關系的假定應符合實際情況。

2.確定a、b數(shù)值，應利用連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料。

3.應考慮價格等因素的變動情況。

（三）采用逐項分析法預測

采用逐項分析法預測是根據(jù)各資金占用項目(如現(xiàn)金、存貨、應收賬款、固定資產)和資金來源項目同產銷量之間的關系，把各項資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量。

具體預測步驟如下：

1.根據(jù)歷史資料確定各資金項目的高低點

提示：確定高低點時要以自變量為依據(jù)，也就是銷售收入的高點和低點。

2.用高低點法計算出各資金項目的單位變動資金b和不變資金a。

3.確定總資金的不變資金a 和單位變動資金b，寫出總資金需求模型y=a+bx

4.將預測期的X代入總資金需求模型，確定出預測期的總資金需求Y。

5.計算預測期比基期增加的資金需求=預測期資金需求-基期資金需求

6.計算預測期外部融資需要量：外部融資需要量=Δ資金需求-Δ留存收益。

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聚焦點：

銷售百分比法和資金習性預測法的關系

比較的項目	銷售百分比	資金習性預測法
考慮的因素	銷售收入	業(yè)務量，一般是指銷售收入
預測的原理	利用敏感性資產和敏感性負債與銷售額穩(wěn)定比例關系來預測	利用資金習性，通過資金與業(yè)務量的依存關系來預測
預測的資金	增量資金： Δ資金=Δ敏感性資產+Δ非敏性感資產-Δ敏感性負債	總量資金：總資金Y=a+bX =總資產-經營性負債
外部融資額	Δ資金-Δ留存收益 =Δ敏感性資產+Δ非敏感性資產-Δ敏感性負債-Δ留存收益	Δ資金-Δ留存收益 =（預測期總資金-基期總資金）-Δ留存收益