[小編“娜寫(xiě)年華”]東奧會(huì)計(jì)在線中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)頻道提供：本篇為2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)《財(cái)務(wù)管理》考試大綱（第二章）。

　　2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《財(cái)務(wù)管理》考試大綱

　　第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

　　【基本要求】

　�。ㄒ唬┱莆肇泿艜r(shí)間價(jià)值的計(jì)算

　　（二）掌握插值法

　�。ㄈ�）掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　�。ㄋ模┦煜ぷC券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益

　�。ㄎ澹┦煜は到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

　�。�六）熟悉風(fēng)險(xiǎn)收益率的類(lèi)型

　　（七）熟悉風(fēng)險(xiǎn)的衡量

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　　【考試內(nèi)容】

　　第一節(jié)　貨幣時(shí)間價(jià)值

　　貨幣時(shí)間價(jià)值，是指一定量貨幣資本在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額，有終值和現(xiàn)值兩種。終值又稱(chēng)將來(lái)值，是現(xiàn)在一定量的貨幣折算到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的金額，通常記作F.現(xiàn)值，是指未來(lái)某_時(shí)點(diǎn)上一定量的貨幣折算到現(xiàn)在所對(duì)應(yīng)的金額，通常記作P.財(cái)務(wù)估值中一般都按照復(fù)利方式計(jì)算貨幣的時(shí)間價(jià)值。

　　一、復(fù)利的終值和現(xiàn)值

　　復(fù)利終值指一定量的貨幣，按復(fù)利計(jì)算的若干期后的本利總和。復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)某期的一定量的貨幣，按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在的價(jià)值。

　　二、年金終值和年金現(xiàn)值

　　年金是指間隔期相等的系列等額收付款。年金包括普通年金（后付年金）、預(yù)付年金（先付年金）、遞延年金、永續(xù)年金等形式。

　�。ㄒ唬┠杲鸾K值

　　1.普通年金終值

　　式中，稱(chēng)為“年金終值系數(shù)”。

　　2.預(yù)付年金終值

　　或者：F＝A×[（F/A，i，n+1）一1]

　　3.遞延年金終值

　　F＝A×（F/A，i，n）

　　式中，“n”表示的是A的個(gè)數(shù)。

　�。ǘ�）年金現(xiàn)值

　　1.普通年金現(xiàn)值

　　式中，稱(chēng)為“年金現(xiàn)值系數(shù)”，記作（P/A，i，n）

　　2.預(yù)付年金現(xiàn)值

　　3.遞延年金現(xiàn)值

　　方法一：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

　　式中，m為遞延期，n為連續(xù)收支期數(shù)。

　　方法二：P＝A×[（P/A，i，m＋n）一（P/A，i，m）]

　　方法三：P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）

　　4.永續(xù)年金的現(xiàn)值：P＝A/i

　�。ㄈ�）年償債基金的計(jì)算

　　年償債基金是指為了在約定的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。

　　式中，稱(chēng)為“償債基金系數(shù)”，記作（A/F，i，n）。

　�。ㄋ模┠曩Y本回收額的計(jì)算

　　年資本回收額是指在約定年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償所欠債務(wù)的金額。

　　式中，稱(chēng)為“資本回收系數(shù)”，記作（A/P，i，n）。

　　三、利率的計(jì)算

　�。ㄒ唬┎逯捣�

　　復(fù)利計(jì)息方式下，已知現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)，則可以通過(guò)插值法計(jì)算對(duì)應(yīng)的利率。

　　式中，所求利率為i，i對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)為B，B 1、 B2為現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)表中B相鄰的系數(shù)，i1、i2為 B1、B2對(duì)應(yīng)的利率。

　�。ǘ�）名義利率與實(shí)際利率

　　1.一年多次計(jì)息時(shí)的名義利率與實(shí)際利率

　　名義利率與實(shí)際利率的換算關(guān)系如下：

　　i＝（1＋r/m） m一1

　　式中，i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)。

　　2.通貨膨脹情況下的名義利率與實(shí)際利率

　　名義利率與實(shí)際利率的換算關(guān)系如下：

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