2014年《中級會計實務(wù)》高頻考點：權(quán)益工具公允價值的確定

　　[小編“娜寫年華”]本篇為2014年中級會計職稱考試之《中級會計實務(wù)》第十章“股份支付”第二節(jié)高頻考點精講：股份支付的確認和計量，本節(jié)內(nèi)容主要介紹權(quán)益工具公允價值的確定。

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　　【考情分析】

　　考頻：☆

　　【本節(jié)目錄】

　　1.股份

　　2.期權(quán)

　　【高頻考點】：權(quán)益工具公允價值的確定

　　股份支付中權(quán)益工具的公允價值的確定，應(yīng)當以市場價格為基礎(chǔ)，一些股份和股票期權(quán)并沒有一個活躍的交易市場，在這種情況下，應(yīng)當考慮估值技術(shù)。通常情況下，企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關(guān)規(guī)定確定權(quán)益工具的公允價值，并根據(jù)股份支付協(xié)議的條款的條件進行調(diào)整。

　　（一）股份

　　對于授予職工的股份，企業(yè)應(yīng)按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應(yīng)考慮其條款和條件估計其市場價格。例如，如果股份支付協(xié)議規(guī)定了期權(quán)股票的禁售期，則會對可行權(quán)日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產(chǎn)生影響，并進而影響該股票期權(quán)的公允價值。

　　有些授予條款和條件規(guī)定職工無權(quán)在等待期內(nèi)取得股份的，則在估計所授予股份的公允價值時就應(yīng)予考慮。有些授予條款和條件規(guī)定股份的轉(zhuǎn)讓在可行權(quán)日后受到限制，則在估計所授予股份的公允價值時，也應(yīng)考慮此因素，但不應(yīng)超出熟悉情況并自愿的市場參與者愿意為該股份支付的價格受到可行權(quán)限制的影響程度。在估計所授予股份在授予日的公允價值時，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制和其他限制，因為這些限制是可行權(quán)條件中的非市場條件規(guī)定的。

　　（二）期權(quán)

　　對于授予職工的股票期權(quán)，因常常無法獲得其市場價格，企業(yè)應(yīng)當根據(jù)用于股份支付的期權(quán)的條款和條件，采用期權(quán)定價模型估計其公允價值。在這些模型中，企業(yè)應(yīng)當考慮股份在授予日的公允價值、無風險利率、預(yù)計股利、股價預(yù)計波動率、標的股份的現(xiàn)行價格、期權(quán)有效期等參數(shù)。

　　對于授予職工的股票期權(quán)，因其通常受到一些不同于交易期權(quán)的條款和條件的限制，因而在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權(quán)，就應(yīng)通過期權(quán)定價模型估計所授予的期權(quán)的公允價值。

　　在選擇適用的期權(quán)定價模型時，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者將會考慮的因素。所有適用于估計授予職工期權(quán)的定價模型至少應(yīng)考慮以下因素：①期權(quán)的行權(quán)價格；②期權(quán)期限；③基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價格；④股價的預(yù)計波動率；⑤股份的預(yù)計股利；⑥期權(quán)期限內(nèi)的無風險利率。會計人員需要具備一定的統(tǒng)計學(xué)知識才能利用B-S模型估計期權(quán)的公允價值，一般情況下應(yīng)利用專門的計算軟件估計。

　　此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定期權(quán)價格時會考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價值時不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價值，還需要考慮提前行權(quán)的可能性。有時，因為期權(quán)不能自由轉(zhuǎn)讓，或因為職工必須在終止勞動合同關(guān)系前行使所有可行權(quán)期權(quán)，在這種情況下必須考慮預(yù)計提前行權(quán)的影響。

　　在估計授予的期權(quán)（或其他權(quán)益工具）的公允價值時，不應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場參與者在確定股票期權(quán)（或其他權(quán)益工具）價格時不會考慮的其他因素。例如，對于授予職工的股票期權(quán)，那些僅從單個職工的角度影響期權(quán)價值的因素，并不影響熟悉情況和自愿的市場參與者確定期權(quán)的價格。

　　下面進一步具體說明估計授予職工的期權(quán)價格所應(yīng)考慮的因素：

　　1.期權(quán)定價模型的輸入變量的估計

　　在估計基礎(chǔ)股份的預(yù)計波動率和股利時，目標是盡可能接近當前市場或協(xié)議交換價格所反映的價格預(yù)期。類似地，在估計職工股票期權(quán)提前行權(quán)時，目標是盡可能接近外部人基于授予日所掌握信息做出的預(yù)期，這些信息包括職工行權(quán)行為的詳細信息。在通常情況下，對于未來波動率、股利和行權(quán)行為的預(yù)期存在一個合理的區(qū)間。這時，應(yīng)將區(qū)間內(nèi)的每項可能數(shù)額乘以其發(fā)生概率，加權(quán)計算上述輸入變量的期望值。

　　一般情況下，對未來的預(yù)期建立在歷史經(jīng)驗基礎(chǔ)上，但如果能夠合理預(yù)期未來與歷史經(jīng)驗的不同，則應(yīng)對該預(yù)期進行修正。因此，企業(yè)在估計期權(quán)定價模型的輸入變量時，應(yīng)充分考慮歷史經(jīng)驗合理預(yù)測未來的程度和能力，而不能簡單地根據(jù)歷史信息估計波動率行權(quán)行為和股利。

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