2017高級會計(jì)考試考點(diǎn)精講：文化整合

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：王妍2017-04-14 10:11:37

　　東奧會計(jì)在線高級會計(jì)師頻道提供：為幫助大家更好地備戰(zhàn)2017年高級會計(jì)師考試，東奧小編為大家整理2017高級會計(jì)實(shí)務(wù)考點(diǎn)精講：文化整合。

　　文化整合

　　(一)文化整合的模式

同化模式	同化模式就是并購企業(yè)用自己的文化完全取代被并購企業(yè)的文化。
一體化模式	這種模式的一個重要特征就是，并購雙方組織間會出現(xiàn)某些文化要素的相互滲透和共享，這意味著一種包容的混合文化的誕生。
隔離模式	如果被并購企業(yè)試圖保留其所有的文化要素和實(shí)踐，即保持它的獨(dú)立性和企業(yè)特征時，就適合這種模式。這種模式是被并購企業(yè)最容易接受的，因?yàn)樗梢员Ａ糇约旱奈幕蛯?shí)踐，成員也不需要在行為上做太多的改變。
破壞模式	這種模式特點(diǎn)是既造成文化個性的破壞，又拒絕采用新的文化，被并購企業(yè)作為一個文化和組織實(shí)體都不復(fù)存在。破壞模式是最高風(fēng)險(xiǎn)的模式，也最難管理。

　　(二)文化整合的步驟

　　文化整合可遵循以下步驟進(jìn)行：

　　1.找出雙方企業(yè)文化上的異同點(diǎn)

　　2.找出文化整合的主要障礙

　　3.確立企業(yè)文化發(fā)展的理想模式

　　4.在繼承、溝通、融合的基礎(chǔ)上創(chuàng)新企業(yè)文化

　　【2015年考題】(考核企業(yè)成本管理(2分)+企業(yè)并購(8分))

　　甲公司系一家網(wǎng)絡(luò)科技類上市公司，為大宗煤炭現(xiàn)貨交易提供“線上—線下”電子商務(wù)平臺服務(wù)。2015年初，甲公司召開董事會，討論通過了公司未來五年規(guī)劃，提出要通過并購實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張與效益增長。為落實(shí)董事會要求，甲公司管理層研究擬定了“一攬子”并購方案，要點(diǎn)如下：

　　(1)并購對象的選擇。大宗煤炭現(xiàn)貨交易的價(jià)值鏈流程為：上游煤炭生產(chǎn)商將貨物賣給煤炭中間交易商，煤炭中間交易商再將貨物賣給下游發(fā)電廠等需求客戶，中間服務(wù)商為上游煤炭生產(chǎn)商、中間交易商和下游需求客戶提供相關(guān)服務(wù)(比如，融資服務(wù)、倉儲物流服務(wù)、交易平臺和大數(shù)據(jù)分析服務(wù)等)。甲公司作為該價(jià)值鏈流程中的中間服務(wù)商，僅提供交易平臺和大數(shù)據(jù)分析服務(wù)。為拓展服務(wù)鏈條，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提高盈利水平，甲公司基于公司商業(yè)模式、戰(zhàn)略成本管理及企業(yè)間價(jià)值鏈分析，擬收購倉儲物流商F公司。

　　(2)并購對價(jià)的確定。甲公司對F公司的盡職調(diào)查顯示：F公司近年來盈利能力連續(xù)下滑，預(yù)計(jì)2015年可實(shí)現(xiàn)凈利潤為11 500萬元(含預(yù)計(jì)可獲得的一次性政府補(bǔ)貼1 500萬元);可比企業(yè)預(yù)計(jì)市盈率為20倍。雙方初步確定并購交易對價(jià)為22億元。

　　(3)并購貸款的安排。為解決并購資金要求，甲公司擬向銀行提出并購貸款申請。該并購貸款方案要點(diǎn)如下：①向M銀行申請并購貸款12億元;②并購貸款期限為5年;③用甲公司辦公大樓為并購貸款提供足額有效的擔(dān)保。

　　(4)并購后的整合。一旦并購業(yè)務(wù)完成，甲公司將積極籌劃并購?fù)瓿珊蟮恼瞎ぷ?，尤其是?cái)務(wù)整合。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料(1)，指出甲公司所在的大宗煤炭現(xiàn)貨交易價(jià)值鏈的具體類型，并說明該類型價(jià)值鏈對相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

　　2.根據(jù)資料(2)，運(yùn)用“可比企業(yè)分析法”計(jì)算F公司的價(jià)值，并說明如何選擇可比企業(yè)。

　　3.根據(jù)資料(3)，逐項(xiàng)判斷甲公司并購貸款方案要點(diǎn)1至3項(xiàng)是否正確;對不正確的，分別說明理由。

　　4.根據(jù)資料(4)，指出甲公司并購后財(cái)務(wù)整合的主要內(nèi)容。

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