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變異系數(shù)在什么范圍之內(nèi)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn) 責(zé)編：楊柳 2023-11-28 11:38:46

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2024-12-06 15:00:04

當(dāng)期望報(bào)酬率水平不同時(shí)，直接用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量不同投資的風(fēng)險(xiǎn)水平或不確定性程度，會(huì)帶來(lái)誤導(dǎo)性的結(jié)論。而計(jì)算變異系數(shù)，可以剔除期望報(bào)酬率差異的影響。變異系數(shù)(CV)是一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)指標(biāo)。

變異系數(shù)等于標(biāo)準(zhǔn)差除以期望報(bào)酬率，即CV=ρ÷E(R)。數(shù)學(xué)上講，變異系數(shù)公式求出來(lái)的結(jié)果大于0。

變異系數(shù)越大說(shuō)明什么

變異系數(shù)也叫標(biāo)準(zhǔn)離差率，是一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)指標(biāo)，變異系數(shù)越大說(shuō)明資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越大。

該指標(biāo)值是標(biāo)準(zhǔn)差與期望報(bào)酬率的比值。

(1)標(biāo)準(zhǔn)差是衡量一項(xiàng)概率分布中，隨機(jī)變量的取值圍繞其均值(平均數(shù))上下波動(dòng)的情況。在投資分析中，標(biāo)準(zhǔn)差可以體現(xiàn)投資報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的波動(dòng)程度或離散程度，標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根。

(2)期望報(bào)酬率是以投資報(bào)酬率每一種的取值所發(fā)生的概率為權(quán)重，對(duì)所有可能的取值進(jìn)行加權(quán)平均的結(jié)果。它衡量的是投資報(bào)酬率概率分布的集中趨勢(shì)。

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