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持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本公式

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：牛美琪 2024-04-16 09:32:12

精選回答

東奧美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師

2024-12-06 14:54:10

機(jī)會(huì)成本計(jì)算公式：機(jī)會(huì)成本=平均現(xiàn)金持有量x持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率=C+2xK如果企業(yè)平時(shí)只持有較少的現(xiàn)金，在有現(xiàn)金需要時(shí)，通過(guò)出售有價(jià)證券換回現(xiàn)金（或從銀行借入現(xiàn)金），既能滿足現(xiàn)金的需要，避免短缺成本，又能減少機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金存貨模型是只考慮交易成本和機(jī)會(huì)成本時(shí)的一種現(xiàn)金管理模型。

持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有哪些：

現(xiàn)金的管理要與其持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)聯(lián)系起來(lái)考慮，企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)為：

(1)交易性動(dòng)機(jī)

即支付動(dòng)機(jī)，企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要購(gòu)買原材料，支付各種成本費(fèi)用，為了滿足這種要求，企業(yè)應(yīng)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預(yù)防性動(dòng)機(jī)

企業(yè)在現(xiàn)金管理時(shí)，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對(duì)現(xiàn)金的需要，企業(yè)準(zhǔn)備一定的預(yù)防性現(xiàn)金。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮以下因素：

①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;

②企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;

③企業(yè)臨時(shí)融資的能力。

(3)投機(jī)性動(dòng)機(jī)

企業(yè)的現(xiàn)金是與有價(jià)證券投資聯(lián)系在一起的，即多余的現(xiàn)金購(gòu)買有價(jià)證券，需要現(xiàn)金將有價(jià)證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是，有價(jià)證券的價(jià)格與利率的關(guān)系非常緊密，一般來(lái)說(shuō)，利率的下降會(huì)使有價(jià)證券的價(jià)格上升；利率上升會(huì)使有價(jià)證券的價(jià)格下降。當(dāng)企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購(gòu)買有價(jià)證券時(shí)，可能由于預(yù)測(cè)利率將要上升而停止購(gòu)買有價(jià)證券，這樣企業(yè)就會(huì)持有一定量的現(xiàn)金，即投機(jī)性現(xiàn)金需求。

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