持有現(xiàn)金的機會成本公式

來源：東奧會計在線責編：牛美琪 2024-04-16 09:32:12

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2024-12-06 14:54:10

持有現(xiàn)金的機會成本公式

機會成本計算公式：機會成本=平均現(xiàn)金持有量x持有現(xiàn)金的機會成本率=C+2xK如果企業(yè)平時只持有較少的現(xiàn)金，在有現(xiàn)金需要時，通過出售有價證券換回現(xiàn)金（或從銀行借入現(xiàn)金），既能滿足現(xiàn)金的需要，避免短缺成本，又能減少機會成本?，F(xiàn)金存貨模型是只考慮交易成本和機會成本時的一種現(xiàn)金管理模型。

持有現(xiàn)金的動機有哪些：

現(xiàn)金的管理要與其持有現(xiàn)金的動機聯(lián)系起來考慮，企業(yè)持有現(xiàn)金的動機為：

(1)交易性動機

即支付動機，企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料，支付各種成本費用，為了滿足這種要求，企業(yè)應持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預防性動機

企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要，企業(yè)準備一定的預防性現(xiàn)金。確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需考慮以下因素：

①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度;

②企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度;

③企業(yè)臨時融資的能力。

(3)投機性動機

企業(yè)的現(xiàn)金是與有價證券投資聯(lián)系在一起的，即多余的現(xiàn)金購買有價證券，需要現(xiàn)金將有價證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是，有價證券的價格與利率的關系非常緊密，一般來說，利率的下降會使有價證券的價格上升；利率上升會使有價證券的價格下降。當企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購買有價證券時，可能由于預測利率將要上升而停止購買有價證券，這樣企業(yè)就會持有一定量的現(xiàn)金，即投機性現(xiàn)金需求。

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