請(qǐng)分別闡述A、B、C三位自然人投資者以自然人、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司不同形式投資于甲公司限售股在持有和出售階段的稅收政策。

【答案】

1.以自然人形式投資甲公司限售股

（1）對(duì)個(gè)人持有的上市公司限售股，解禁前取得的股息紅利暫減50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

（2）個(gè)人轉(zhuǎn)讓金融商品免征增值稅。

個(gè)人轉(zhuǎn)讓新上市公司限售股的，以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去成本原值和合理稅費(fèi)后的余額，適用20%稅率，由證券登記結(jié)算公司直接計(jì)算需扣繳的個(gè)人所得稅額。

2.A、B、C三位自然人成立合伙企業(yè)投資甲公司限售股

（1）合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

（2）合伙企業(yè)持有限售股出售時(shí)，以限售股的實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)的差額，按規(guī)定計(jì)算繳納增值稅，同時(shí)按規(guī)定繳納增值稅的附加稅費(fèi)。

單位將其持有的限售股在解禁流通后對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)瓷鲜鲆?guī)定確定的買(mǎi)入價(jià)，低于該單位取得限售股的實(shí)際成本價(jià)的，以實(shí)際成本價(jià)為買(mǎi)入價(jià)計(jì)算繳納增值稅。

按照個(gè)人所得稅規(guī)定，限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去限售股的計(jì)稅基礎(chǔ)和合理稅費(fèi)后的余額計(jì)算經(jīng)營(yíng)所得。對(duì)于合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得，采取“先分后稅”辦法，A、B、C三位自然人按分得的經(jīng)營(yíng)所得，適用的五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

3.A、B、C三位自然人成立有限責(zé)任公司乙公司投資甲公司限售股

（1）有限責(zé)任公司持有甲公司限售股取得的分紅，屬于符合免稅條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，免征企業(yè)所得稅。但當(dāng)A、B、C三位自然人從有限責(zé)任公司乙公司再以分紅方式取得收益時(shí)，應(yīng)按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

（2）委托人以有限責(zé)任公司持有限售股出售時(shí)，以限售股的實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)的差額，按規(guī)定計(jì)算繳納增值稅，同時(shí)按規(guī)定繳納增值稅的附加稅費(fèi)。

單位將其持有的限售股在解禁流通后對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)瓷鲜鲆?guī)定確定的買(mǎi)入價(jià)，低于該單位取得限售股的實(shí)際成本價(jià)的，以實(shí)際成本價(jià)為買(mǎi)入價(jià)計(jì)算繳納增值稅。

按照企業(yè)所得稅規(guī)定，限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去限售股的計(jì)稅基礎(chǔ)和合理稅費(fèi)后的余額計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，并入有限責(zé)任公司的應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。

有限責(zé)任公司繳納企業(yè)所得稅后的稅后利潤(rùn)，分配給A、B、C三位自然人時(shí)，應(yīng)再按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。