經(jīng)營資產(chǎn)有哪些？經(jīng)營負債有哪些？

如題，可以給個概括嗎

內(nèi)含增長率的測算可持續(xù)增長率的測算 2020-08-24 23:51:19

問題來源：

甲公司2019年12月31日有關(guān)資料如下：
單位：萬元

資產(chǎn)	金額	負債及所有者權(quán)益	金額
經(jīng)營現(xiàn)金	10	短期借款	45
交易性金融資產(chǎn)	20	應(yīng)付賬款	30
應(yīng)收賬款	90	預收賬款	8
存貨	110	長期借款	70
流動資產(chǎn)合計	230	股本	80
固定資產(chǎn)	70	資本公積	30
		留存收益	37
合計	300	合計	300

2019年營業(yè)收入為5000萬元，凈利潤為100萬元，股利支付率為60%，假設(shè)企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)、經(jīng)營負債占營業(yè)收入的百分比不變，所得稅稅率為25%。公司2019年末普通股股數(shù)為40萬股，每股面值2元（涉及資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)均用期末數(shù)計算）。
要求：

（1）假設(shè)2020年不存在可動用的金融資產(chǎn)，營業(yè)凈利率、股利支付率與2019年保持不變，計算內(nèi)含增長率為多少？

2019年凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債=（300-20）-（30+8）=242（萬元）
2020年內(nèi)含增長率=（凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)×利潤留存率）/（1-凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)×利潤留存率）=[100/242×（1-60%）]/[1-100/242×（1-60%）]=19.8%

（2）當2020年銷售增長率為25%，營業(yè)凈利率、股利支付率與2019年保持不變，企業(yè)不保留金融資產(chǎn)，采用銷售百分比法預計企業(yè)是否需要外部籌資。

經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比=（300-20）/5000=5.6%
經(jīng)營負債銷售百分比=（30+8）/5000=0.76%
營業(yè)凈利率=100/5000=2%
利潤留存率=1-60%=40%
預計營業(yè)收入=5000×（1+25%）=6250（萬元）
外部融資額=5000×25%×（5.6%-0.76%）-20-6250×2%×40%=-9.5（萬元）。
因為外部融資額小于0，說明資金有剩余，因此不需要外部籌資。

（3）假設(shè)2020年預計銷售增長率為30%，回答下列互不相關(guān)的問題：
①若不增發(fā)新股或回購股票，且保持2019年財務(wù)政策和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變，則營業(yè)凈利率應(yīng)達到多少？
②若不增發(fā)新股或回購股票，且保持2019年財務(wù)政策和營業(yè)凈利率不變，則資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)達到多少？
③若不增發(fā)新股或回購股票，且保持2019年經(jīng)營效率和股利支付率不變，則資產(chǎn)負債率應(yīng)達到多少？

2019年以下數(shù)據(jù)為：
營業(yè)凈利率=2%，利潤留存率=40%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5000/300=16.67（次），
權(quán)益乘數(shù)=300/（80+30+37）=2.04
①設(shè)2020年營業(yè)凈利率為x，其它指標不變，則：
30%=x×16.67×2.04×40%/（1-x×16.67×2.04×40%）
X=1.7%
②2020年營業(yè)收入=5000×（1+30%）=6500（萬元）
因為不增發(fā)新股或回購股票，所以2020年末股東權(quán)益=期初股東權(quán)益+增加的利潤留存
=（80+30+37）+6500×2%×40%=199（萬元）
因為權(quán)益乘數(shù)不變，所以2020年資產(chǎn)總額=199×2.04=405.96（萬元）
所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6500/405.96=16.01（次）
③2020年營業(yè)收入=5000×（1+30%）=6500（萬元）
因為不增發(fā)新股或回購股票，所以2020年末股東權(quán)益=期初股東權(quán)益+增加的利潤留存
=（80+30+37）+6500×2%×40%=199（萬元）
因為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變，所以2020年資產(chǎn)=6500/16.67=389.92（萬元），
所以2020年負債=389.92-199=190.92（萬元）
資產(chǎn)負債率=190.92/389.92×100%=48.96%。

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