債券價(jià)值在到期日前的變化規(guī)律是什么？
老師能總結(jié)一下什么時(shí)候債券價(jià)值到期前一直低于或高于票面價(jià)值，什么時(shí)候波動(dòng)上升下降到期日之前可能高于可能低于債券面值嗎？
問(wèn)題來(lái)源：
正確答案：A,B,C,D
答案分析：對(duì)于連續(xù)支付利息的平息債券，在折現(xiàn)率一直保持不變的情況下，不管它高于或低于票面利率，債券價(jià)值隨到期時(shí)間的縮短逐漸向債券面值靠近，至到期日債券價(jià)值等于債券面值。當(dāng)折現(xiàn)率高于票面利率時(shí)，隨著時(shí)間向到期日靠近，債券價(jià)值逐漸提高，最終等于債券面值；當(dāng)折現(xiàn)率等于票面利率時(shí)，債券價(jià)值一直等于票面價(jià)值；當(dāng)折現(xiàn)率低于票面利率時(shí)，隨著時(shí)間向到期日靠近，債券價(jià)值逐漸下降，最終等于債券面值。因此選項(xiàng)A、B、C、D均正確。
李老師
2022-06-04 16:34:57 3539人瀏覽
針對(duì)連續(xù)付息的債券，債券價(jià)值是逐漸變化，不是波動(dòng)變化的，折價(jià)發(fā)行的債券，在到期日前一直低于面值；溢價(jià)發(fā)行的債券，在到期日前一直高于面值。
針對(duì)付息期有間隔的債券，債券價(jià)值是波動(dòng)變化的。折價(jià)發(fā)行的債券，在到期日前可能高于、低于或者等于面值；溢價(jià)發(fā)行的債券，在到期日前一直高于面值。
如果題目沒有特殊說(shuō)明，我們默認(rèn)是付息期有間隔的債券。
每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！相關(guān)答疑
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