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財(cái)務(wù)費(fèi)用為何要加上上年數(shù)240的詳細(xì)解釋

現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型 2025-03-18 13:17:13

問題來源：

例題·計(jì)算題·2017年

　甲公司是一家新型建筑材料生產(chǎn)企業(yè)，為做好2017年財(cái)務(wù)計(jì)劃，擬進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析和預(yù)測(cè)。相關(guān)資料如下：

（1）甲公司2016年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

財(cái)務(wù)報(bào)表		單位：萬元
資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目	2016年末
貨幣資金	600
應(yīng)收賬款	1600
存貨	1500
固定資產(chǎn)	8300
資產(chǎn)總計(jì)	12000
應(yīng)付賬款	1000
其他流動(dòng)負(fù)債	2000
長(zhǎng)期借款	3000
股東權(quán)益	6000
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)	12000
利潤(rùn)表項(xiàng)目	2016年度
營(yíng)業(yè)收入	16000
減：營(yíng)業(yè)成本	10000
稅金及附加	560
銷售費(fèi)用	1000
管理費(fèi)用	2000
財(cái)務(wù)費(fèi)用	240
利潤(rùn)總額	2200
減：所得稅費(fèi)用	550
凈利潤(rùn)	1650

（2）公司沒有優(yōu)先股且沒有外部股權(quán)融資計(jì)劃，股東權(quán)益變動(dòng)均來自留存收益。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。

（3）銷售部門預(yù)測(cè)2017年公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率10%。

（4）甲公司的企業(yè)所得稅稅率25%。

要求：

（1）假設(shè)2017年甲公司除長(zhǎng)期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，所有成本費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平，用銷售百分比法初步測(cè)算公司2017年融資總需求和外部融資需求。

（2）假設(shè)2017年甲公司除貨幣資金、長(zhǎng)期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系，除財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用外所有成本費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平，2017年新增財(cái)務(wù)費(fèi)用按新增長(zhǎng)期借款期初借入計(jì)算，所得稅費(fèi)用按當(dāng)年利潤(rùn)總額計(jì)算。為滿足資金需求，甲公司根據(jù)要求（1）的初步測(cè)算結(jié)果，以百萬元為單位向銀行申請(qǐng)貸款，貸款利率8%，貸款金額超出融資需求的部分計(jì)入貨幣資金。預(yù)測(cè)公司2017年末資產(chǎn)負(fù)債表和2017年度利潤(rùn)表（結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過程）。

財(cái)務(wù)報(bào)表		單位：萬元
資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目	2017年末
貨幣資金
應(yīng)收賬款
存貨
固定資產(chǎn)
資產(chǎn)總計(jì)
應(yīng)付賬款
其他流動(dòng)負(fù)債
長(zhǎng)期借款
股東權(quán)益
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)
利潤(rùn)表項(xiàng)目	2017年度
營(yíng)業(yè)收入
減：營(yíng)業(yè)成本
稅金及附加
銷售費(fèi)用
管理費(fèi)用
財(cái)務(wù)費(fèi)用
利潤(rùn)總額
減：所得稅費(fèi)用
凈利潤(rùn)

【答案】

（1）2017年融資總需求=增加的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=（12000-1000-2000）×10%=900（萬元）

2017年外部融資需求=900-16000×（1+10%）×（1650/16000）×（1-60%）=174（萬元）

（2）

財(cái)務(wù)報(bào)表		單位：萬元
資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目	2017年末
貨幣資金	13228.4-9130-1650-1760=688.4
應(yīng)收賬款	1600×（1+10%）=1760
存貨	1500×（1+10%）=1650
固定資產(chǎn)	8300×（1+10%）=9130
資產(chǎn)總計(jì)	13228.4
應(yīng)付賬款	1000×（1+10%）=1100
其他流動(dòng)負(fù)債	2000×（1+10%）=2200
長(zhǎng)期借款	3000+200=3200
股東權(quán)益	6000+1821×（1-60%）=6728.4
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)	13228.4
利潤(rùn)表項(xiàng)目	2017年度
營(yíng)業(yè)收入	16000×（1+10%）=17600
減：營(yíng)業(yè)成本	10000×（1+10%）=11000
稅金及附加	560×（1+10%）=616
銷售費(fèi)用	1000×（1+10%）=1100
管理費(fèi)用	2000×（1+10%）=2200
財(cái)務(wù)費(fèi)用	200×8%+240=256
利潤(rùn)總額	2428
減：所得稅費(fèi)用	607
凈利潤(rùn)	1821

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宮老師

2025-03-18 13:19:47 261人瀏覽

您在計(jì)算財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)需包含原有長(zhǎng)期借款的利息和新借款利息。原長(zhǎng)期借款3000萬元在2017年仍存在，原財(cái)務(wù)費(fèi)用240萬元即為該借款產(chǎn)生的利息（假設(shè)利率不變）。新增借款200萬元的利息為200×8%=16萬元。兩部分相加后，財(cái)務(wù)費(fèi)用總額=240+16=256萬元。題目未說明原有借款被替換或償還，因此需保留原利息。

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