配股為什么是向不特定對(duì)象發(fā)行新股？

1.配股不是針對(duì)現(xiàn)有股東進(jìn)行同比例配售嗎，那對(duì)象不就是特定的嗎？

2.上市公司發(fā)行新股，如何區(qū)分特定和不特定對(duì)象？

問題來源：

考點(diǎn)19：上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股的特殊要求（大綱要求：能力等級(jí)3）（★★）（2024年重大調(diào)整）（P275）

1.特定對(duì)象的數(shù)量

上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券，發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合股東會(huì)決議規(guī)定的條件，且每次發(fā)行對(duì)象不超過35名。（主觀題必備）

2.發(fā)行價(jià)

上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。（主觀題必備）

3.自行銷售或代銷

（1）上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券可以采用自行銷售的方式，并遵守中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所的相關(guān)規(guī)定。

（2）如果未采用自行銷售方式的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

4.限售期（主觀題必備）

（1）向特定對(duì)象發(fā)行的股票，原則上自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（2）發(fā)行對(duì)象屬于下列情形的，其認(rèn)購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；

②通過認(rèn)購本次發(fā)行的股票取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；

③董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

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李老師

2024-07-14 13:39:21 742人瀏覽

尊敬的學(xué)員您好：

配股雖然是針對(duì)現(xiàn)有股東進(jìn)行，但這里的“不特定”是指發(fā)行對(duì)象并非事先確定的具體個(gè)體或機(jī)構(gòu)，而是面向所有現(xiàn)有股東，不特定于某些具體的股東。因此，雖然配股的對(duì)象是股東，但在這個(gè)場景下，它被視為向不特定對(duì)象發(fā)行。

區(qū)分特定和不特定對(duì)象主要看發(fā)行對(duì)象是否事先確定。向特定對(duì)象發(fā)行新股，是指上市公司向符合股東會(huì)決議規(guī)定的條件、且數(shù)量不超過35名的特定投資者發(fā)行新股。而向不特定對(duì)象發(fā)行新股，則是指發(fā)行對(duì)象不是事先確定的具體個(gè)體或機(jī)構(gòu)，例如配股就是向全體股東這一不特定群體發(fā)行。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！

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