【考點(diǎn)08】主板上市公司非公開發(fā)行股票（★★★）（P257）

1.發(fā)行對象

（1）發(fā)行對象不超過35名，即認(rèn)購并獲得本次非公開發(fā)行股票的法人.自然人或者其他合法投資組織不超過35名。

（2）證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的兩只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象。

（3）信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認(rèn)購。

（4）發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)遵守國家的相關(guān)規(guī)定。

2.發(fā)行價格

（1）發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的80％。

（2）定價基準(zhǔn)日是指計算發(fā)行底價的基準(zhǔn)日。定價基準(zhǔn)日一般為本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行期首日。

3.鎖定期

（1）18個月

上市公司董事會決議提前確定全部發(fā)行對象，且屬于下列情形之一的，定價基準(zhǔn)日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發(fā)行期首日，認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；

②通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者；

③董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

（2）6個月

發(fā)行對象屬于上述情形之外的，上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后，按照規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象。發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

4.不得非公開發(fā)行股票的情形

（1）上市公司的權(quán)益被控股股東或者實際控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

（2）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；

（3）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；

（4）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；

（5）最近一年及一期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或者無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

5.股東大會決議（2019年案例分析題）

（1）上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

（2）本次發(fā)行涉及關(guān)聯(lián)股東的，應(yīng)當(dāng)回避表決。關(guān)聯(lián)股東是指董事會決議已確定為本次發(fā)行對象的股東及其關(guān)聯(lián)人。