如何計(jì)算增加的營(yíng)運(yùn)資金？

第一題第一問(wèn)中，為什么不考慮固定資產(chǎn)的增加額148萬(wàn)

銷售百分比法 2020-04-07 16:38:19

問(wèn)題來(lái)源：

已知：某公司2019年?duì)I業(yè)收入為20000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)凈利率為12%，凈利潤(rùn)的60%分配給投資者。2019年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下。

資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）

2019年12月31日　　　　　　　　　　　　單位：萬(wàn)元

資產(chǎn)	期末余額	負(fù)債及所有者權(quán)益	期末余額
貨幣資金	1000	應(yīng)付賬款	3000
應(yīng)收賬款	3000	長(zhǎng)期借款	9000
存貨	6000	實(shí)收資本	4000
固定資產(chǎn)	7000	留存收益	2000
無(wú)形資產(chǎn)	1000
資產(chǎn)總計(jì)	18000	負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)	18000

該公司2020年計(jì)劃營(yíng)業(yè)收入比上年增長(zhǎng)30%，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬(wàn)元。根據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比例增減。假定該公司2020年的營(yíng)業(yè)凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致。
要求：

（1）計(jì)算2020年公司需增加的營(yíng)運(yùn)資金。

流動(dòng)資產(chǎn)占營(yíng)業(yè)收入的百分比=（1000+3000+6000）/20000=50%
流動(dòng)負(fù)債占營(yíng)業(yè)收入的百分比=3000/20000=15%
增加的營(yíng)業(yè)收入=20000×30%=6000（萬(wàn)元）
需增加的營(yíng)運(yùn)資金=6000×50%-6000×15%=2100（萬(wàn)元）

（2）預(yù)測(cè)2020年需要對(duì)外籌集資金量。（★★）

增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（萬(wàn)元）
對(duì)外籌集資金量=148+2100-1248=1000（萬(wàn)元）。

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