貼現(xiàn)法如何計(jì)算實(shí)際年利率?
關(guān)于第三小問,實(shí)際年利率的算法,沒看懂,請老師詳細(xì)講一下,謝謝
問題來源:
丙公司是一家汽車配件制造企業(yè),近期的銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求,丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨,占用期限為30天。現(xiàn)有三個(gè)可滿足資金需求的籌資方案:
方案1:利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用,選擇放棄現(xiàn)金折扣,信用條件為“2/10,N/40”。
方案2:向銀行貸款,借款期限為30天,年利率為8%。銀行要求的補(bǔ)償性余額為借款額的20%。
方案3:以貼現(xiàn)法向銀行借款,借款期限為30天,月利率為1%。為簡化計(jì)算,1個(gè)月按30天計(jì)算,1年按360天計(jì)算。
要求:
(1)如果丙公司選擇方案1,計(jì)算其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本。
放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%
(2)如果丙公司選擇方案2,為獲得495000元的實(shí)際用款額,計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率。
應(yīng)借款總額=495000/(1-20%)=618750(元)
借款的實(shí)際年利率=8%/(1-20%)=10%
(3)如果丙公司選擇方案3,為獲得495000元的實(shí)際用款額,計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率。
應(yīng)借款總額=495000/(1-1%)=500000(元)
借款的實(shí)際年利率=×12×100%=12.12%
(4)根據(jù)以上各方案的計(jì)算結(jié)果,為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。(2013年)
方案2的成本最小,應(yīng)該選擇方案2。

王老師
2019-05-23 13:47:39 7852人瀏覽
貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放借款時(shí),先從本金中扣除利息,到期時(shí)借款企業(yè)要償還借款全部本金的一種計(jì)算方法。采用這種方法,企業(yè)可以使用的借款只有本金減去利息后的差額。
對于本題來說,丙公司需要49500的借款,月利率為1%,那么需要向銀行申請的借款應(yīng)該是495000/(1-1%)=500000
那么實(shí)際月利率=5000/495000
實(shí)際年利率=(5000/495000)*12
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