問題來源：
丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期的銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天。現(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：
方案1：利用供應商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2/10，N/40”。
方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8%。銀行要求的補償性余額為借款額的20%。
方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1%。為簡化計算，1個月按30天計算，1年按360天計算。
要求：
（1）如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。
放棄現(xiàn)金折扣的機會成本=2%/（1-2%）×360/（40-10）=24.49%
（2）如果丙公司選擇方案2，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率。
應借款總額=495000/（1-20%）=618750（元）
借款的實際年利率=8%/（1-20%）=10%
（3）如果丙公司選擇方案3，為獲得495000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率。
應借款總額=495000/（1-1%）=500000（元）
借款的實際年利率=
×12×100%=12.12%
（4）根據(jù)以上各方案的計算結果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。（2013年）
方案2的成本最小，應該選擇方案2。
王老師
2019-05-23 13:47:39 7856人瀏覽
貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放借款時，先從本金中扣除利息，到期時借款企業(yè)要償還借款全部本金的一種計算方法。采用這種方法，企業(yè)可以使用的借款只有本金減去利息后的差額。
對于本題來說，丙公司需要49500的借款，月利率為1%，那么需要向銀行申請的借款應該是495000/(1-1%)=500000
那么實際月利率=5000/495000
實際年利率=(5000/495000)*12
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