財務(wù)公司從規(guī)制監(jiān)管向原則監(jiān)管過渡面臨的矛盾

　　(一)依法監(jiān)管與原則監(jiān)管

　　在規(guī)制監(jiān)管的框架下，各種具體法規(guī)能夠界定法律風(fēng)險的范圍，無論監(jiān)管機構(gòu)還是財務(wù)公司都能從中找到安全感。而原則監(jiān)管是更加依靠監(jiān)管者主觀判斷的監(jiān)管方式，在一些情況下會受到來自司法方面的阻礙。因此，在原則監(jiān)管的框架下，監(jiān)管者與被監(jiān)管者必須接受一些不確定性，并能控制由此產(chǎn)生的法律風(fēng)險。首先，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)建立可預(yù)見性的前提，使金融機構(gòu)在實施某個經(jīng)營行為時，能夠知道該行為是否會因違反原則或法規(guī)而可能被施以監(jiān)管強制措施。其次，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)加大對法律條文的精簡與更新，并尋求更多因違反原則實施處罰的成功案例。

　　(二)金融創(chuàng)新與原則監(jiān)管

　　金融創(chuàng)新與金融管制是一對矛盾，金融管制既可能成為金融創(chuàng)新的障礙(如過于嚴(yán)苛的監(jiān)管)，也可以成為金融創(chuàng)新的誘因(如美國70、80年代的各種創(chuàng)新產(chǎn)品)。監(jiān)管成為創(chuàng)新的誘因，條件有三：一、監(jiān)管對金融機構(gòu)成本追加，造成隱形的稅收，形成企業(yè)外在的壓力和動力，企業(yè)追求利潤最大化，通過創(chuàng)新來規(guī)避監(jiān)管;二、監(jiān)管中有一定的漏洞，使企業(yè)創(chuàng)新成為一種可能;三、創(chuàng)新帶來的收益，高于監(jiān)管成本。在企業(yè)集團財務(wù)公司監(jiān)管領(lǐng)域，現(xiàn)階段條件一已經(jīng)形成;條件二正是現(xiàn)階段面臨的矛盾，規(guī)制監(jiān)管一定程度上管得過于嚴(yán)苛，阻礙了差別化監(jiān)管、阻礙了金融機構(gòu)的創(chuàng)新;條件三亦是向原則監(jiān)管過渡的原因之一，規(guī)制監(jiān)管在事實上造成了較高的成本。

　　(三)風(fēng)險為本的監(jiān)管和原則監(jiān)管

　　風(fēng)險為本的監(jiān)管的本質(zhì)在于用各種手段來辨別什么是最為緊要的問題，并對不同緊迫程度的問題采取不同的措施�，F(xiàn)階段財務(wù)公司風(fēng)險為本的監(jiān)管，面臨的最大困難是對分類監(jiān)管長期難于落實的問題。根據(jù)原則監(jiān)管的思路，由于大量依靠監(jiān)管者的主觀判斷，對轄內(nèi)機構(gòu)信息和數(shù)據(jù)的充分程度要求更高，對分類監(jiān)管的需求更迫切。因此，在從規(guī)制監(jiān)管向原則監(jiān)管過渡中，一個重要的任務(wù)依然是做好分類評級，通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合，解決監(jiān)管合力不足的問題。從監(jiān)管工作流程看，分類評級是連接整體監(jiān)管事務(wù)的一個重要紐帶。

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