現(xiàn)金流量分析之現(xiàn)金流中的籌資影響

來源：東奧會計在線責編：韓世龍2019-11-14 16:49:47

會計實務中的籌資，其實質(zhì)就是資金籌集，是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務活動?；I資活動，對企業(yè)來說意義較為深遠。它不僅可以為發(fā)展中的企業(yè)提供新鮮血液，更可以調(diào)整企業(yè)的資本結構。既然是籌措資金，那么籌資活動必然會導致資金的變化，其包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出。

一、籌資活動的現(xiàn)金流動

與投資活動一樣，籌資活動同樣也逃不出現(xiàn)金的流入與流出。在現(xiàn)金流量表中，對現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響的籌資活動一共有六項，按照流入和流出可以分為兩類。

其中籌資活動的現(xiàn)金流入有三類：

1．吸收投資所收到的現(xiàn)金；

2．發(fā)行債券收到的現(xiàn)金；

3．收到其他與籌資有關的現(xiàn)金。

同樣的，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出也有三類：

1．償還債務支付的現(xiàn)金；

2．分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金；

3．支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金。

二、籌資活動的現(xiàn)金流量分析

一般來說，企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，其作用主要表現(xiàn)在兩點上：一是維持當前的經(jīng)營發(fā)展，二是用于其他方面的投資。例如新辦企業(yè)起步時，一定會用籌資活動來獲取資金，以作為發(fā)展的根基。

最后籌資活動還需要根據(jù)流出，來綜合考量凈流量的變化。受市場經(jīng)濟影響，現(xiàn)金流量的增減并不是一成不變的。如果現(xiàn)金流入增大，流出變動不大，說明現(xiàn)有資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)下一步的發(fā)展，很有可能是企業(yè)要擴大規(guī)模。也有可能是長期入不敷出，需要籌資解決。反之，要是現(xiàn)金流出增大，但是卻沒有太多流入的跡象，很有可能說明企業(yè)虧損，需要變賣資產(chǎn)償還債務，不再有籌資行為。當然如果兩者同時增大或縮小，不會導致凈流量出現(xiàn)明顯變化。

總的來說，現(xiàn)金流量中的籌資活動，其作用比不上經(jīng)營活動和投資活動。因為籌資活動的現(xiàn)金流量分析，需要綜合考慮經(jīng)營活動和投資活動，單一的數(shù)據(jù)并不能體現(xiàn)出企業(yè)當下的實際經(jīng)營情況。

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