現(xiàn)金流量分析之現(xiàn)金流中的籌資影響
會計(jì)實(shí)務(wù)中的籌資,其實(shí)質(zhì)就是資金籌集,是通過一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財務(wù)活動。籌資活動,對企業(yè)來說意義較為深遠(yuǎn)。它不僅可以為發(fā)展中的企業(yè)提供新鮮血液,更可以調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。既然是籌措資金,那么籌資活動必然會導(dǎo)致資金的變化,其包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出。
一、籌資活動的現(xiàn)金流動
與投資活動一樣,籌資活動同樣也逃不出現(xiàn)金的流入與流出。在現(xiàn)金流量表中,對現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響的籌資活動一共有六項(xiàng),按照流入和流出可以分為兩類。
其中籌資活動的現(xiàn)金流入有三類:
1.吸收投資所收到的現(xiàn)金;
2.發(fā)行債券收到的現(xiàn)金;
3.收到其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金。
同樣的,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出也有三類:
1.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金;
2.分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金;
3.支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
二、籌資活動的現(xiàn)金流量分析
一般來說,企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入,其作用主要表現(xiàn)在兩點(diǎn)上:一是維持當(dāng)前的經(jīng)營發(fā)展,二是用于其他方面的投資。例如新辦企業(yè)起步時,一定會用籌資活動來獲取資金,以作為發(fā)展的根基。
最后籌資活動還需要根據(jù)流出,來綜合考量凈流量的變化。受市場經(jīng)濟(jì)影響,現(xiàn)金流量的增減并不是一成不變的。如果現(xiàn)金流入增大,流出變動不大,說明現(xiàn)有資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)下一步的發(fā)展,很有可能是企業(yè)要擴(kuò)大規(guī)模。也有可能是長期入不敷出,需要籌資解決。反之,要是現(xiàn)金流出增大,但是卻沒有太多流入的跡象,很有可能說明企業(yè)虧損,需要變賣資產(chǎn)償還債務(wù),不再有籌資行為。當(dāng)然如果兩者同時增大或縮小,不會導(dǎo)致凈流量出現(xiàn)明顯變化。
總的來說,現(xiàn)金流量中的籌資活動,其作用比不上經(jīng)營活動和投資活動。因?yàn)榛I資活動的現(xiàn)金流量分析,需要綜合考慮經(jīng)營活動和投資活動,單一的數(shù)據(jù)并不能體現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)下的實(shí)際經(jīng)營情況。
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