流動性比率的主要作用是衡量企業(yè)的短期償債能力和財(cái)務(wù)健康狀況。

①反映短期償債能力

流動性比率通過比較企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，直接反映了企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)償還負(fù)債的能力。一般來說，較高的流動性比率意味著企業(yè)有較為充足的流動資產(chǎn)來覆蓋流動負(fù)債，從而具備較強(qiáng)的短期償債能力。

②評估財(cái)務(wù)健康狀況

流動性比率是評估企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況的重要指標(biāo)之一。它能夠幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如資金短缺或償債困難，從而提前采取措施加以應(yīng)對，如優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理等。

③輔助財(cái)務(wù)規(guī)劃和決策

流動性比率還能為企業(yè)合理規(guī)劃流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)提供指導(dǎo)，確保資金的合理配置和高效利用。同時(shí)，它也為企業(yè)的融資決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)在融資過程中更好地展示自身的財(cái)務(wù)實(shí)力和償債能力，與投資者和債權(quán)人進(jìn)行有效溝通。

流動性比率和流動性比例實(shí)際上是同一個(gè)概念的不同表述，都用于衡量企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。它主要通過流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的比率來表示。

（1）流動性比率的計(jì)算公式

流動性比率 = 流動資產(chǎn) ÷ 流動負(fù)債

（2）流動性比例的釋義

流動性比例是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)的流動資產(chǎn)在短期負(fù)債中的比重，這一指標(biāo)幫助投資者和債權(quán)人判斷企業(yè)在緊急情況下轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金以滿足其短期債務(wù)的能力。

（3）應(yīng)用與重要性

企業(yè)內(nèi)部管理：流動性比率可以幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)控制。

一、流動性和償付能力的區(qū)別

償付能力和流動性都是指一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，但二者還是有一些明顯的差異。償付能力是指一家企業(yè)完成其長期債務(wù)承諾的能力。公司的償付能力最終取決于其總風(fēng)險(xiǎn)。管理層必須考慮不同投資對公司總風(fēng)險(xiǎn)的影響。流動性是指一家企業(yè)對短期債務(wù)的支付能力，也指其快速出售資產(chǎn)以籌集現(xiàn)金的能力。

二、償付能力比率

1.財(cái)務(wù)杠桿比率(權(quán)益乘數(shù))

公式：財(cái)務(wù)杠桿比率(權(quán)益乘數(shù))=資產(chǎn)/權(quán)益

解讀：財(cái)務(wù)杠桿比率越大，說明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占的比重越小，公司的資產(chǎn)更多地依靠債務(wù)來融資。它常常被用來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.負(fù)債權(quán)益比率

一、流動性指標(biāo)中哪個(gè)指標(biāo)最嚴(yán)格

1.流動比率：流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

2.速動比率（或酸性測試比率）：（現(xiàn)金＋ 有價(jià)證券＋應(yīng)收賬款）÷流動負(fù)債

速動比率的現(xiàn)金來源應(yīng)扣除存貨和預(yù)付費(fèi)用

3.現(xiàn)金比率： （現(xiàn)金＋有價(jià)證券）÷流動負(fù)債

只包括現(xiàn)金和易于轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的證券

4.凈營運(yùn)資本： 流動資產(chǎn)－ 流動負(fù)債

流動性指標(biāo)反映短期償債能力，具體包括以下的指標(biāo)：

（1）流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；

（2）速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債；

（3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)÷流動負(fù)債；

（4）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債。

流動性指標(biāo)包括：

流動性比率是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)之一，主要用來評估企業(yè)在面臨短期財(cái)務(wù)壓力時(shí)，其資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以償付到期債務(wù)的能力。流動性比率反映了企業(yè)保持資金流動性的健康程度，即在不造成重大財(cái)務(wù)損失的情況下滿足即時(shí)資金需求的能力。是流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債的比率。

流動性比率計(jì)算公式

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款)÷流動負(fù)債

現(xiàn)金比率=貨幣現(xiàn)金÷流動負(fù)債

營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本÷流動資產(chǎn)

流動性分析是什么：

流動性分析是對企業(yè)資金使用效率的分析。是企業(yè)經(jīng)營分析的重要內(nèi)容之一。企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，反映了企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售各經(jīng)營環(huán)節(jié)的運(yùn)行效率。效率高，資金周轉(zhuǎn)快效益好，反之則周轉(zhuǎn)慢效益差。

流動性分析的步驟是綜合分析和單項(xiàng)分析。

綜合分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，對企業(yè)資金占用情況進(jìn)行綜合分析。基本做法是將企業(yè)本期的各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)率與前期對比,或者將實(shí)際與計(jì)劃比較,與同行業(yè)比較。在比較中觀察判斷企業(yè)資金的運(yùn)用情況。然后選擇重點(diǎn)進(jìn)行單項(xiàng)分析。

單項(xiàng)分析可按流動資金和固定資金兩部分進(jìn)行。流動資金分析包括對原材料、輔助材料、半成品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等定額流動資金的分析,也包括貨幣資金、結(jié)算資金等非定額流動資金的分析。在分析計(jì)算各類資金周轉(zhuǎn)率的基礎(chǔ)上確定重點(diǎn)，然后根據(jù)資金占用形態(tài)的特點(diǎn)，選用具體的分析方法。

分析應(yīng)收賬款，可選用賬齡分析法、賒銷額百分比法等，分析原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品時(shí)可采用經(jīng)濟(jì)批量法等。在固定資金分析中不僅要分析固定資產(chǎn)的增減變動情況，而且要從實(shí)物形態(tài)上進(jìn)行固定資產(chǎn)類別結(jié)構(gòu)分析，以確定已實(shí)施的投資方是否恰當(dāng)，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，改進(jìn)企業(yè)的投資決策和整個(gè)固定資金管理。

公司報(bào)表的流動資產(chǎn)分析：