標(biāo)的資產(chǎn)，也可以說是期權(quán)合約的標(biāo)的。

是期權(quán)合約中約定的買方行使權(quán)利時所購買或出售的資產(chǎn)。這種標(biāo)的物可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨資產(chǎn)；可以是實(shí)物資產(chǎn)，也是金融資產(chǎn)或者金融指標(biāo)。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。

它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。

期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約的類型也分為很多種，比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。

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期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括哪些內(nèi)容

持有者，又名期權(quán)購買者，做多者持有買入期權(quán)合約的投資者或機(jī)構(gòu)。即通過買入認(rèn)購權(quán)或買入認(rèn)沽權(quán)成為期權(quán)合約的持有者。交易過程中，持有者支付期權(quán)金。買入認(rèn)購權(quán)者，有權(quán)在行權(quán)時買入行權(quán)品種。

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看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的區(qū)別在于定義不同?？吹跈?quán)亦稱 “賣出期權(quán)” 或 “敲出”，看漲期權(quán)的對稱，期權(quán)交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內(nèi)，按規(guī)定的價格和數(shù)量，賣出某種有價證券的權(quán)利。

看漲期權(quán)又稱買進(jìn)期權(quán)，買方期權(quán)，買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進(jìn)”，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

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價內(nèi)期權(quán)是具有內(nèi)在價值的期權(quán)。期權(quán)越是處于價內(nèi)，其內(nèi)在價值和價格就越高。隨著期權(quán)越來越深入價內(nèi)，其Delta值將上升，期權(quán)在利潤和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來越相似。 因此，深入價內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。（深入價內(nèi)指的是看漲期權(quán)對應(yīng)標(biāo)的的交易價格大幅高于行權(quán)價格或看空期權(quán)的標(biāo)的價格大幅低于行權(quán)價格。）

平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價格等于正股的市場價格，或稱為等價期權(quán)。平價期權(quán)是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實(shí)時價格相同的期權(quán)。

由于等價期權(quán)的行使價與相關(guān)資產(chǎn)價格相若，所以等價期權(quán)的價格全屬時間值，故其于到期時變成價內(nèi)，即賺取利潤之可能性的變數(shù)為最大，故等價期權(quán)的時間值亦是最大的負(fù)值。

歐式期權(quán)和美式期權(quán)的區(qū)別：

一、行權(quán)時間差異

美式期權(quán)的行權(quán)時間，是買方可以在到期日的任何一交易日行使權(quán)力，而歐式期權(quán)是買方只能在到期日當(dāng)天或是到期日前額某一規(guī)定的時間內(nèi)行權(quán)。相對來說，美式期權(quán)在時間上較歐式期權(quán)來說更為靈活。

二、風(fēng)險不同

美式期權(quán)的行權(quán)時間靈活，其賣方承擔(dān)的風(fēng)險就會隨之而增大，買方可以選擇在到期日內(nèi)有利于自己的任何時間內(nèi)行使權(quán)力，賣方要隨時做好風(fēng)險控制的準(zhǔn)備;而歐式期權(quán)特點(diǎn)就是只能允許買方在到期日當(dāng)天或是規(guī)定的某一段時間行權(quán)，賣方面臨的未知風(fēng)險就會小一點(diǎn)。

三、權(quán)利金有別

美式期權(quán)對于買方來說，益處是比較大的，賣方的風(fēng)險是很大的，所以美式期權(quán)的權(quán)利金會高一點(diǎn)，以此來填補(bǔ)賣方所面臨的未知風(fēng)險;歐式期權(quán)的行權(quán)時間相對來說是定下來的，所以賣方的風(fēng)險并不那么大，權(quán)利金就會比美式期權(quán)低一些。

美式期權(quán)指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)。美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行合約，而不同于歐式期權(quán)的只能在到期日行權(quán)。美式期權(quán)的買方權(quán)利相對較大，賣方風(fēng)險相應(yīng)也較大，同樣條件下美式期權(quán)的價格也相對較高。

美式期權(quán)的特點(diǎn)

靈活性：與歐式期權(quán)(只能在到期日行權(quán))相比，美式期權(quán)的買方可以在到期日之前的任何時間選擇行權(quán)，這為其提供了更大的靈活性和市場反應(yīng)能力。

權(quán)利與義務(wù)：在期權(quán)合同中，買方有權(quán)但無義務(wù)去執(zhí)行期權(quán)，而賣方則有義務(wù)去執(zhí)行但無權(quán)反悔。一旦買方行權(quán)，賣方就有義務(wù)根據(jù)合約內(nèi)容向買方交付標(biāo)的資產(chǎn)。

價格差異：由于美式期權(quán)的靈活性更大，其賣方風(fēng)險也相應(yīng)較大，因此在同樣條件下，美式期權(quán)的價格通常會比歐式期權(quán)更高。

買入期權(quán)也稱看漲期權(quán)、擇購期權(quán)、買權(quán)，即賦予其持有者在到期日或到期日之前按一定的價格買入某種資產(chǎn)的權(quán)力。

賣出期權(quán)又叫看跌期權(quán)或敲出，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按約定價格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利，屬于期權(quán)交易。

賣出期權(quán)基于一種市場價格將要下跌的個人預(yù)測。