營運資本也稱為營運資金，是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中用于維持正常運營的資金。營運資本的組成部分主要包括流動資產(chǎn)和流動負債兩大類。流動資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)，流動負債是企業(yè)預(yù)期在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)等
更新時間：2023-09-05 09:50:59 查看全文>>
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營運資本投資管理的類型有哪些
查看全文>>公司營運資本投資策略有以下三種：適中型投資策略、保守型投資策略和激進型投資策略。
(1)適中型投資策略：
這種投資策略要求短缺成本和持有成本大體相等。
(2)保守型投資策略：
就是企業(yè)持有較多的流動資產(chǎn)，表現(xiàn)為安排較高的流動資產(chǎn)/收入比率。這種政策需要較多的流動資產(chǎn)投資，承擔(dān)較大的流動資產(chǎn)持有成本(主要是資金的機會成本，有時還包括其他的持有成本)，其短缺成本較小，企業(yè)中斷經(jīng)營的風(fēng)險較小。
(3)激進型投資策略：
就是企業(yè)持有較少的流動資產(chǎn)，表現(xiàn)為安排較低的流動資產(chǎn)/收入比率。這種政策需要較少的流動資產(chǎn)投資，承擔(dān)較小的流動資產(chǎn)持有成本(主要是資金的機會成本)，其短缺成本較大，企業(yè)中斷經(jīng)營的風(fēng)險較大。
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營運資本為負數(shù)說明什么
查看全文>>表明長期資本小于長期資產(chǎn)。
營運資本又稱循環(huán)資本，營運資本是流動資產(chǎn)(短期資產(chǎn))和流動負債(短期負債)的差額。從廣義角度，營運資本也稱營運資金，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等占用的資金。
當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負債時，營運資本為負數(shù)，表明長期資本小于長期資產(chǎn)，有部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源。由于流動負債在1年或1個營業(yè)周期內(nèi)需要償還，而長期資產(chǎn)在1年或1個營業(yè)周期內(nèi)不能變現(xiàn)，償債所需現(xiàn)金不足，必須設(shè)法另外籌資，這意味著財務(wù)狀況不穩(wěn)定。
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營運資本是什么
查看全文>>營運資本一般指營運資金。營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。
營運資本計算公式：
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債
通過公式推到可以得出
營運資本=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總負債-非流動負債)
=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動負債)
=(股東權(quán)益+非流動負債)-非流動資產(chǎn)
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營運資本管理方法
查看全文>>營運資本管理方法是適中型籌資策略、保守型籌資策略、激進型籌資策略、適中型投資策略、保守型投資策略、激進型投資策略。
營運資本管理分為營運資本投資和營運資本籌資兩部分。
營運資本管理的目標(biāo)：
有效地運用流動資產(chǎn)，力求其邊際收益大于邊際成本；
選擇最合理的籌資方式，最大限度的降低流動資金的資本成本；
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營運資本管理政策包括
查看全文>>營運資本籌資策略包括適中型籌資策略、適中型籌資策略以及激進型籌資政策。
一、適中型籌資策略
適中型籌資政策的特點是：對于波動性流動資產(chǎn)，用臨時性負債籌集資金，也就是利用短期銀行借款等短期金融負債工具取得資金;對于穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需求和長期資產(chǎn)，用權(quán)益資本、長期債務(wù)和經(jīng)營性流動負債籌集。
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負債
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負債
二、保守型籌資策略
保守型籌資政策的特點是：短期金融負債只融通部分波動性流動資產(chǎn)的資金需要，另一部分波動性流動資產(chǎn)和全部穩(wěn)定性流動資產(chǎn)，則由長期資金來源支持。極端保守的籌資政策完全不使用短期借款，全部資金都來自于長期資金來源。
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營運資本分析時應(yīng)注意問題
查看全文>>營運資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的剩余部分,也稱凈營運資本, 它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負債后還有多少剩余。營運資本是償還流動負債的“緩沖墊”,營運資本越多則償債越有保障,因此它可以反映償債能力。
營運資本分析時應(yīng)注意的問題：
營運資本要保持合理的規(guī)模。
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