現(xiàn)金持有量計算公式

現(xiàn)金持有量C*=(2*T*F/K)^(1/2)。T:全年現(xiàn)金需要量，F(xiàn)：每次轉(zhuǎn)換成本，K：有價證券年利率。

最佳交易次數(shù)N*=T/C*

最佳交易間隔期=360/N*

存貨模式的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現(xiàn)金持有量的方法。

缺點(diǎn)：該模型假設(shè)現(xiàn)金需要量恒定；該模型假定現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，假設(shè)計劃期內(nèi)未發(fā)生其他凈現(xiàn)金流入，需要現(xiàn)金靠變現(xiàn)證券滿足未考慮現(xiàn)金安全庫存。

現(xiàn)金流量表的編制方法

編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種，一是直接法，二是間接法。

我國企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法編報現(xiàn)金流量表，同時要求在附注中提供以凈利潤為基礎(chǔ)調(diào)節(jié)到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息。

在具體編制現(xiàn)金流量表時，可以采用工作底稿法或T型賬戶法，也可以根據(jù)有關(guān)科目記錄分析填列。

現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流進(jìn)和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)流出的影響，對于評價企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤、財務(wù)狀況及財務(wù)治理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎(chǔ)。

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現(xiàn)金流量表編制方法是什么

不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動有

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支、但影響企業(yè)財務(wù)狀況或在未來可能影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資和籌資活動，主要包括：

（1）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本；

（2）一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券；

（3）融資租入固定資產(chǎn)。

投資活動：是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建（對內(nèi)投資）和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資（對外投資）及其處置活動。

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項列示。

（1)“吸收投資所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額)、發(fā)行債券實(shí)際收到的現(xiàn)金(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額)等。以發(fā)行股票方式等籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費(fèi)用，以及發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)用在“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目反映，不從本項目內(nèi)扣除。

（2)“借款所收到的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現(xiàn)金。

（3)“收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈等。其他現(xiàn)金流入如價值較大的，應(yīng)單列項目反映。

（4)“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“償債利息所支付的現(xiàn)金”項目反映，不包括在本項目內(nèi)。

（5)“分配股利、利潤和償還利息所支付的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、利潤，以及支付給其他投資的利息。

（6)“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目，反映企業(yè)除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流出，如捐贈現(xiàn)金支出等。其他現(xiàn)金流出如價值較大的，單獨(dú)列項目反映。

現(xiàn)金管理條例全稱為《現(xiàn)金管理暫行條例》，是由國務(wù)院于2011年進(jìn)行最新修訂的行政法規(guī)，制定該條例的目的在于改善現(xiàn)金管理，促進(jìn)商品生產(chǎn)和流通，加強(qiáng)對社會經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督。

現(xiàn)金管理條例法律依據(jù)

《現(xiàn)金管理暫行條例》規(guī)定，凡在銀行和其他金融機(jī)構(gòu)開立賬戶的機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊、企業(yè)、事業(yè)單位和其他單位，必須依照本條例的規(guī)定收支和使用現(xiàn)金，接受開戶銀行的監(jiān)督。開戶單位之間的經(jīng)濟(jì)往來，除按本條例規(guī)定的范圍可以使用現(xiàn)金外，應(yīng)當(dāng)通過開戶銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。

現(xiàn)金管理制度的主要內(nèi)容

1、現(xiàn)金的使用范圍

(1)職工工資、津貼；

(2)個人勞務(wù)報酬；

(3)根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育比賽等各種獎金；

現(xiàn)金返回線公式

現(xiàn)金返回線公式：R=(3bδ2/4i)1/3+L，其中b表示每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本;i表示有價證券的日利息率;δ表示預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差上限H=3R-2L。 在現(xiàn)金返回線公式中，b表示證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本； δ表示公司每日現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差； i表示以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機(jī)會成本； L與企業(yè)每日最低現(xiàn)金需求量有關(guān)。 在運(yùn)用現(xiàn)金返回線公式進(jìn)行計算時，應(yīng)該首先確定現(xiàn)金的最低控制線、最高控制線和回歸線。

現(xiàn)金持有量

現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為：在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量。加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開展正常生產(chǎn)活動的基礎(chǔ)，是保證企業(yè)避免支付危機(jī)的必要條件。

持有現(xiàn)金的動機(jī)

企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)主要有以下三種:

(1)交易性動機(jī)。企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料，支付各種成本費(fèi)用，為了滿足這種要求，企業(yè)應(yīng)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預(yù)防性動機(jī)。企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，應(yīng)準(zhǔn)備一定的預(yù)防性現(xiàn)金。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需考慮以下因素：①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度;②企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度;③企業(yè)臨時融資的能力。

(3)投機(jī)性動機(jī)。企業(yè)進(jìn)行投機(jī)性的資本運(yùn)作通常都是臨時性的，捕捉某些轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會。為滿足投機(jī)性需要的現(xiàn)金儲備是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時所需考慮的次要因素，其持有量的大小往往與金融市場的投資機(jī)會和企業(yè)管理層的風(fēng)險偏好有關(guān)。