經(jīng)營營運資本計算公式

經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債。營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債。經(jīng)營營運資本凈增加=經(jīng)營營運資本增加=經(jīng)營流動資產(chǎn)增加-經(jīng)營流動負債增加。

更新時間：2025-08-25 13:52:59 查看全文>>

資本成本的概念及內(nèi)容

資本成本的概念及內(nèi)容：一般說來，資本成本是指投資資本的機會成本。
資本成本也稱為投資項目的取舍率、最低可接受的報酬率。
1.從籌資的角度考慮：
公司募集和使用資金的成本，即籌資的成本。
2.從投資的角度考慮：
投資人所要求的必要報酬率。
資本成本的影響因素
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營運資本為正數(shù),表明什么

營運資本為正數(shù),表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，營運資本數(shù)額越大，財務狀況越穩(wěn)定。營運資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各項應收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨、預付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。
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營運資本為負數(shù)，表明什么

營運資本為負數(shù)，表明長期資本的數(shù)額小于長期資產(chǎn)，營運資本數(shù)額越小，財務狀況越不穩(wěn)定。營運資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各項應收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨、預付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。
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籌資的主體是什么

籌資的主體是公司。
籌資的方式：
(1)直接籌資：不通過金融中介，直接在資本市場上向投資人發(fā)行，如發(fā)行股票、債券。
(2)間接融資：是指通過金融中介(尤其是銀行)進行的融資。如銀行借款等。
籌資的對象：包括權益資本和長期負債資本，兩者的組合稱為資本結(jié)構。
籌資決策的主題(內(nèi)容)：
(1)資本結(jié)構決策(最重要的籌資決策)
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營運資本籌資策略是什么

營運資本籌資策略，是指在總體上如何為流動資產(chǎn)籌資，采用短期資金來源還是長期資金來源，或者兼而有之。制定營運資本籌資政策，就是確定流動資產(chǎn)所需資金中短期資金和長期資金的比例。
營運資本的籌資政策，通常用經(jīng)營性流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重來衡量。該比率稱為易變現(xiàn)率。
易變現(xiàn)率=[(股東權益+長期債務+經(jīng)營性流動負債)-長期資產(chǎn)]/經(jīng)營性流動資產(chǎn)
一、適中型籌資策略
適中型籌資政策的特點是：對于波動性流動資產(chǎn)，用臨時性負債籌集資金，也就是利用短期銀行借款等短期金融負債工具取得資金;對于穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需求和長期資產(chǎn)，用權益資本、長期債務和經(jīng)營性流動負債籌集。
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權益+長期債務+經(jīng)營性流動負債
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負債
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經(jīng)營營運資本,營運資金的特點,營運資金的管理原則

經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債（基于管理用財務報表中的概念）；營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債（營運資本是基于傳統(tǒng)報表的概念）。
營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金概念是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額;狹義的營運資金概念是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。這里指的是狹義的營運資金概念。
(1)流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點
(2)流動負債具有成本低、償還期短的特點
以流動負債的形成情況為標準，可以將流動負債分成自然性流動負債和人為性流動負債。自然性流動負債是指不需要正式安排，由于結(jié)算程序或有關法律法規(guī)的規(guī)定等原因而自然形成的流動負債;人為性流動負債是指由財務人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債。如短期銀行借款等
營運資金的特點
(1)營運資金的來源具有多樣性
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營運資本

營運資本
營運資本是指流動資產(chǎn)和流動負債的差額。從廣義角度，營運資本也稱營運資金，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預收票據(jù)、預提費用、其他應付款等占用的資金。
營運資本一般指營運資金。營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。
營運資本計算公式：
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債
通過公式推到可以得出
營運資本=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總負債-非流動負債)
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