營運(yùn)資本籌資策略的特點(diǎn)適中型籌資策略特點(diǎn)：風(fēng)險收益適中。激進(jìn)型籌資策略特點(diǎn)：資本成本低，風(fēng)險收益均高。保守型籌資策略特點(diǎn)：資本成本高，風(fēng)險收益均低。
更新時間：2025-08-30 13:55:34 查看全文>>
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營運(yùn)資本籌資策略有哪幾種
查看全文>>營運(yùn)資本籌資策略有適中型籌資策略、保守型籌資策略、激進(jìn)型籌資策略。
適中型籌資策略特點(diǎn)
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負(fù)債
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債
風(fēng)險收益適中
激進(jìn)型籌資策略特點(diǎn)
波動性流動資產(chǎn)<短期金融負(fù)債
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資本成本的概念及內(nèi)容
查看全文>>資本成本的概念及內(nèi)容：一般說來，資本成本是指投資資本的機(jī)會成本。
資本成本也稱為投資項(xiàng)目的取舍率、最低可接受的報酬率。
1.從籌資的角度考慮：
公司募集和使用資金的成本，即籌資的成本。
2.從投資的角度考慮：
投資人所要求的必要報酬率。
資本成本的影響因素
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營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明什么
查看全文>>營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明長期資本的數(shù)額小于長期資產(chǎn)，營運(yùn)資本數(shù)額越小，財務(wù)狀況越不穩(wěn)定。營運(yùn)資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理。
營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)。
非速動資產(chǎn)包括存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。
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凈營運(yùn)資本比率公式
查看全文>>凈營運(yùn)資本比率公式：凈營運(yùn)資本次數(shù)=銷售收入÷凈營運(yùn)資本，凈營運(yùn)資本天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運(yùn)資本)=365÷凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)。凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率是銷售收入與凈營運(yùn)資本的比率。
(1)凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)，表明1年中凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說明每1元凈營運(yùn)資本支持銷售收入
(2)凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)表明凈營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)一次需要的時間，也就是期末凈營運(yùn)資本轉(zhuǎn)移現(xiàn)金平均需要的時間。凈營運(yùn)資本與收入比，表明1元銷售收入需要的凈營運(yùn)資本投資。
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營運(yùn)資本籌資策略是什么
查看全文>>營運(yùn)資本籌資策略，是指在總體上如何為流動資產(chǎn)籌資，采用短期資金來源還是長期資金來源，或者兼而有之。制定營運(yùn)資本籌資政策，就是確定流動資產(chǎn)所需資金中短期資金和長期資金的比例。
營運(yùn)資本的籌資政策，通常用經(jīng)營性流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重來衡量。該比率稱為易變現(xiàn)率。
易變現(xiàn)率=[(股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債)-長期資產(chǎn)]/經(jīng)營性流動資產(chǎn)
一、適中型籌資策略
適中型籌資政策的特點(diǎn)是：對于波動性流動資產(chǎn)，用臨時性負(fù)債籌集資金，也就是利用短期銀行借款等短期金融負(fù)債工具取得資金;對于穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需求和長期資產(chǎn)，用權(quán)益資本、長期債務(wù)和經(jīng)營性流動負(fù)債籌集。
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負(fù)債
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負(fù)債
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經(jīng)營營運(yùn)資本計算公式
查看全文>>經(jīng)營營運(yùn)資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負(fù)債（基于管理用財務(wù)報表中的概念）
營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債（營運(yùn)資本是基于傳統(tǒng)報表的概念）
經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加=經(jīng)營營運(yùn)資本增加=經(jīng)營流動資產(chǎn)增加-經(jīng)營流動負(fù)債增加。
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營運(yùn)資本
查看全文>>營運(yùn)資本
營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。從廣義角度，營運(yùn)資本也稱營運(yùn)資金，是指一個企業(yè)投 放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用 、其他應(yīng)付款等占用的資金。
營運(yùn)資本一般指營運(yùn)資金。營運(yùn)資金亦稱“運(yùn)用資金”。國外稱為營運(yùn)資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運(yùn)用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。
營運(yùn)資本計算公式：
營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債
通過公式推到可以得出
營運(yùn)資本=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總負(fù)債-非流動負(fù)債)
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