在注冊會計(jì)師會計(jì)科目考試中，“公允價值計(jì)量要求”是極為關(guān)鍵的知識點(diǎn)，它不僅直接關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和公正性，還是考試中頻繁出現(xiàn)的重點(diǎn)與難點(diǎn)，涉及諸多會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)際應(yīng)用。備考時，需深入理解公允價值的概念、確定方法、應(yīng)用場景及其與歷史成本的差異，特別注意最新會計(jì)準(zhǔn)則下的調(diào)整與變化，確保答題時能準(zhǔn)確運(yùn)用，提高解題效率與正確率。

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公允價值計(jì)量要求

一、公允價值初始計(jì)量

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值是脫手價格，即出售該資產(chǎn)所能收到的價格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價格。在大多數(shù)情況下，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入價格等于其脫手價格。

但在下列情況中，企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量的，不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易價格作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值：

（1）關(guān)聯(lián)方之間的交易；

（2）被迫進(jìn)行的交易，或者資產(chǎn)出售方（或負(fù)債轉(zhuǎn)移方）在交易中被迫接受的交易；

（3）交易價格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。例如，以公允價值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債僅是交易（例如，企業(yè)合并）中的一部分，而交易除該資產(chǎn)或負(fù)債外，還包括按照其他會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)單獨(dú)計(jì)量但未確認(rèn)的無形資產(chǎn)；

（4）進(jìn)行交易的市場不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）。

二、估值技術(shù)

企業(yè)以公允價值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。

估值技術(shù)通常包括市場法、收益法和成本法。

（一）市場法【點(diǎn)撥】

市場法是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。企業(yè)應(yīng)用市場法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的，可利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債的組合（例如，一項(xiàng)業(yè)務(wù)）的價格和其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值。

點(diǎn)撥

企業(yè)在使用市場法時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格進(jìn)行調(diào)整，以確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

（二）收益法

收益法是企業(yè)將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。企業(yè)使用收益法時，應(yīng)當(dāng)反映市場參與者在計(jì)量日對未來現(xiàn)金流量或者收入費(fèi)用等金額的預(yù)期。企業(yè)使用的收益法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法、期權(quán)定價模型等估值方法。

1.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法，包括傳統(tǒng)法（即折現(xiàn)率調(diào)整法）和期望現(xiàn)金流量法。

為避免重復(fù)計(jì)算或忽略風(fēng)險因素的影響，折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)保持一致。

根據(jù)對風(fēng)險的調(diào)整方式和采用現(xiàn)金流量類型，可以將現(xiàn)金流量折現(xiàn)法區(qū)分為兩種方法，傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。

（1）傳統(tǒng)法。傳統(tǒng)法是使用在估計(jì)金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

（2）期望現(xiàn)金流量法【點(diǎn)撥】。是使用風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無風(fēng)險利率，或者使用未經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和包含市場參與者要求的風(fēng)險溢價的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

點(diǎn)撥

企業(yè)使用期望現(xiàn)金流量法的兩種方法，得到的現(xiàn)金流量現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)是相同的：

（1）企業(yè)在使用期望現(xiàn)金流量法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，期望現(xiàn)金流量法的兩種方法均可使用；

（2）企業(yè)對期望現(xiàn)金流量法第一種方法或第二種方法的選擇，取決于被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的特征和環(huán)境因素，企業(yè)是否可獲取足夠多的數(shù)據(jù)，以及企業(yè)運(yùn)用判斷的程度等。

2.期權(quán)定價模型。企業(yè)可以使用布萊克—斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價模型估計(jì)期權(quán)的公允價值。其中，布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型可以用于認(rèn)股權(quán)證和具有轉(zhuǎn)換特征的金融工具的簡單估值。布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型中的輸入值包括：即期價格、行權(quán)價格、合同期限、預(yù)計(jì)或內(nèi)含波動率、無風(fēng)險利率、期望股息率等。

（三）成本法

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本。在成本法下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況，對市場參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整。折舊貶值包括實(shí)體性損耗、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值。企業(yè)主要使用現(xiàn)行重置成本法估計(jì)與其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債一起使用的有形資產(chǎn)的公允價值。

（四）估值技術(shù)的選擇【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥

（1）企業(yè)在公允價值計(jì)量中使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更；

（2）企業(yè)無論使用何種估值技術(shù)，都應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)前市場狀況并作出市場參與者可能進(jìn)行的風(fēng)險調(diào)整，如對信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的調(diào)整。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更多職業(yè)判斷，確定恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：

1.根據(jù)企業(yè)可獲得的市場數(shù)據(jù)和其他信息，其中一種估值技術(shù)是否比其他估值技術(shù)更恰當(dāng)；

2.對其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值是否更容易在市場上觀察到或者只需作更少的調(diào)整；

3.對其中一種估值技術(shù)得到的估值結(jié)果區(qū)間是否在其他估值技術(shù)的估值結(jié)果區(qū)間內(nèi)；

4.按市場法和收益法結(jié)果存在較大差異的，進(jìn)一步分析存在較大差異的原因，例如其中一種估值技術(shù)可能使用不當(dāng)，或者其中一種估值技術(shù)所使用的輸入值可能不恰當(dāng)?shù)取?/p>

企業(yè)變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第28號一一會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和差錯更正》的規(guī)定作為會計(jì)估計(jì)變更處理，并根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 39 號——公允價值計(jì)量》的披露要求對估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的變更進(jìn)行披露，而不需要按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第28號一一會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和差錯更正》的規(guī)定對相關(guān)會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行披露。

三、輸入值【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥

無論企業(yè)在以公允價值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債過程中是否使用不可觀察輸入值，其公允價值計(jì)量的目的仍是基于市場參與者角度確定在當(dāng)前市場條件下計(jì)量日有序交易中該資產(chǎn)或負(fù)債的脫手價格。

企業(yè)以公允價值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險的假設(shè)，例如，所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險等。市場參與者所使用的假設(shè)即為輸入值，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

企業(yè)使用估值技術(shù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行時才使用不可觀察輸入值。

（一）公允價值計(jì)量中相關(guān)的溢價和折價

企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場參與者在相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債交易中會考慮的、反映該資產(chǎn)或負(fù)債特征的輸入值。大宗持有因素是與交易相關(guān)的特定因素，因企業(yè)交易相關(guān)資產(chǎn)的方式不同而有所不同。該因素與企業(yè)持有規(guī)模有關(guān)，不是相關(guān)資產(chǎn)的特征，企業(yè)在選擇輸入值時不予考慮。

（二）以出價和要價為基礎(chǔ)的輸入值

企業(yè)可使用出價計(jì)量資產(chǎn)頭寸、使用要價計(jì)量負(fù)債頭寸，也可使用市場參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。但是，企業(yè)不應(yīng)使用與公允價值計(jì)量假定不一致的方法，例如對資產(chǎn)使用要價，對負(fù)債使用出價。

四、公允價值層次

為提高公允價值計(jì)量和相關(guān)披露的一致性和可比性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個層次，并最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。

（一）第一層次輸入值

第一層次輸入值是企業(yè)在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價。

（二）第二層次輸入值

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。對于具有特定期限（如合同期限）的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值必須在其幾乎整個期限內(nèi)是可觀察的。

第二層次輸入值包括：

（1）活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價；

（2）非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價；

（3）除報(bào)價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；

（4）市場驗(yàn)證的輸入值等。

提示

企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對相對公允價值計(jì)量整體而言重大的第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整的，公允價值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

（三）第三層次輸入值

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財(cái)務(wù)預(yù)測等。

（四）公允價值計(jì)量結(jié)果所屬的層次【點(diǎn)撥】

點(diǎn)撥

（1）公允價值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身；

（2）企業(yè)在確定公允價值計(jì)量結(jié)果所屬的層次時，不應(yīng)考慮為取得基于公允價值的其他計(jì)量所做的調(diào)整，例如計(jì)量公允價值減去處置費(fèi)用時的處置費(fèi)用。

公允價值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計(jì)量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定。

例如，2×23年12月31日，甲公司在確定該期權(quán)公允價值過程中，用到了一種以上的輸入值，例如波動率、期望股息率、無風(fēng)險利率等。其中，無風(fēng)險利率屬于第二層次，波動率和期望股息率屬于第三層次。由于波動率和期望股息率對于公允價值計(jì)量整體而言是重要的，則該期權(quán)的公允價值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃入第三層次。

（五）第三方報(bào)價機(jī)構(gòu)的估值

企業(yè)使用第三方報(bào)價機(jī)構(gòu)（例如經(jīng)紀(jì)人、做市商等）提供的出價或要價計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的，應(yīng)當(dāng)確保該第三方報(bào)價機(jī)構(gòu)提供的出價或要價遵循公允價值計(jì)量的要求。企業(yè)即使使用了第三方報(bào)價機(jī)構(gòu)提供的估值，也不應(yīng)簡單將該公允價值計(jì)量結(jié)果劃入第三層次輸入值。如，第三方報(bào)價機(jī)構(gòu)提供了相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場報(bào)價的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計(jì)量劃入第一層次。

知識點(diǎn)來源：第二十九章　公允價值計(jì)量

注：以上內(nèi)容選自張志鳳老師24年《會計(jì)》基礎(chǔ)階段課程講義

（本文為東奧會計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）