注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)科目的備考需要制定合理的規(guī)劃，其中長期計(jì)劃可明確各階段的學(xué)習(xí)目標(biāo)，如基礎(chǔ)學(xué)習(xí)、強(qiáng)化鞏固、沖刺模擬等。如基礎(chǔ)階段就是為了吃透教材知識(shí)點(diǎn)，打牢基礎(chǔ)！下文整理了知識(shí)點(diǎn)嵌入式衍生工具的內(nèi)容，一起來看！

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【所屬章節(jié)】

第十三章：金融工具

第二節(jié)：金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類和重分類

【知 識(shí) 點(diǎn)】

嵌入式衍生工具

（一）嵌入式衍生工具的概念

衍生工具通常是獨(dú)立存在的，但也可能嵌入到非衍生金融工具或其他合同（主合同）中，這種衍生工具稱為嵌入衍生工具。嵌入衍生工具與主合同構(gòu)成混合合同（如企業(yè)持有的可轉(zhuǎn)換公司債券）。

1.主合同通常包括租賃合同、保險(xiǎn)合同、服務(wù)合同、特許權(quán)合同、債務(wù)工具合同、合營合同等。

2.在混合合同中，嵌入衍生工具通常以具體合同條款體現(xiàn)。例如，甲公司簽訂了按一般物價(jià)指數(shù)調(diào)整租金的3年期租賃合同。

3.衍生工具如果附屬于一項(xiàng)金融工具但根據(jù)合同規(guī)定可以獨(dú)立于該金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者具有與該金融工具不同的交易對(duì)手方，則該衍生工具不是嵌入衍生工具，應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)單獨(dú)存在的衍生工具處理。

例如，某貸款合同可能附有 一項(xiàng)相關(guān)的利率互換。如該互換能夠單獨(dú)轉(zhuǎn)讓 ，那么該互換是一項(xiàng)獨(dú)立存在的衍生工具，而不是嵌入衍生工具。

（二）嵌入衍生工具與主合同的關(guān)系

嵌入衍生工具的核算有兩種模式，從混合合同中分拆或不分拆。

一般情況下，如果嵌入衍生工具與主合同的風(fēng)險(xiǎn)敞口不同或者嵌入衍生工具可能對(duì)混合合同的現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大改變，則嵌入衍生工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)很可能不緊密相關(guān)。例如，主債務(wù)工具中嵌入看跌期權(quán)，使得持有人有權(quán)要求發(fā)行人以一定金額的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)回購這項(xiàng)工具，其中現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的金額隨著某一權(quán)益工具或商品價(jià)格或指數(shù)的變動(dòng)而變動(dòng)，該看跌期權(quán)不與主債務(wù)工具緊密相關(guān)。

一項(xiàng)混合合同中的多項(xiàng)嵌入衍生工具通常應(yīng)視同為一項(xiàng)工具處理。但是，歸類為權(quán)益的嵌入衍生工具應(yīng)與歸類為資產(chǎn)或負(fù)債的嵌入衍生工具分開核算。此外，如果某混合合同嵌入了多項(xiàng)衍生工具而這些衍生工具又與不同的風(fēng)險(xiǎn)敞口相關(guān)，且這些嵌入衍生工具易于分離并相互獨(dú)立，則這些嵌入衍生工具應(yīng)分別進(jìn)行核算。

（三）嵌入式衍生工具的會(huì)計(jì)處理

1.嵌入衍生工具的分拆

混合合同包含的主合同不屬于金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)范的資產(chǎn)，且同時(shí)符合下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從混合合同中分拆嵌入衍生工具，將其作為單獨(dú)存在的衍生工具處理：

（1）嵌入衍生工具的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)與主合同的經(jīng)濟(jì)特征和風(fēng)險(xiǎn)不緊密相關(guān)。

（2）與嵌入衍生工具具有相同條款的單獨(dú)工具符合衍生工具的定義。

（3）該混合合同不是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

嵌入衍生工具從混合合同中分拆的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)混合合同的主合同進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。對(duì)于單獨(dú)存在的衍生工具，通常應(yīng)采用公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。

2.將混合合同指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具。

當(dāng)企業(yè)成為混合合同的一方，而主合同不屬于金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)范的資產(chǎn)且包含一項(xiàng)或多項(xiàng)嵌入衍生工具時(shí)，則企業(yè)應(yīng)識(shí)別所有此類嵌入衍生工具、評(píng)估其是否需要與主合同分拆、并且對(duì)于需與主合同分拆的嵌入衍生工具，應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量。與整項(xiàng)金融工具均以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益相比，上述要求可能更為復(fù)雜或?qū)е驴煽啃愿?。為此，企業(yè)可以將整項(xiàng)混合合同指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具。但下列情況除外：

（1）嵌入衍生工具不會(huì)對(duì)混合合同的現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大改變。

（2）在初次確定類似的混合合同是否需要分拆時(shí)，幾乎不需分析就能明確其包含的嵌入衍生工具不應(yīng)分拆。如嵌入貸款的提前還款權(quán)，允許持有人以接近攤余成本的金額提前償還貸款，該提前還款權(quán)不需要分拆。

此外，企業(yè)無法根據(jù)嵌入衍生工具的條款和條件對(duì)嵌入衍生工具的公允價(jià)值進(jìn)行可靠計(jì)量的，該嵌入衍生工具的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)混合合同公允價(jià)值和主合同公允價(jià)值之間的差額確定。使用了上述方法后，該嵌入衍生工具在取得日或后續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值仍然無法單獨(dú)計(jì)量的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該混合合同整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具。

以上就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試會(huì)計(jì)科目知識(shí)點(diǎn)“嵌入式衍生工具”的相關(guān)內(nèi)容。第十三章金融工具在歷年考試中，不僅涉及客觀題，也會(huì)考核主觀題，考生要加強(qiáng)學(xué)習(xí)練習(xí)力度，以此提升自身的應(yīng)試能力，掌握答題技巧，點(diǎn)擊下圖開始章節(jié)刷題吧！

注：以上內(nèi)容選自張志鳳老師《會(huì)計(jì)》科目基礎(chǔ)班授課講義

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