【小編"紀念"】2013年中級會計職稱新考季已經(jīng)開始，小編這里也為大家準備了中級《財務(wù)管理》各章節(jié)知識點，希望能幫助考生學習，這里也預(yù)祝大家學習愉快，輕松過關(guān)!

　　所屬章節(jié)：本知識點屬于中級《財務(wù)管理》第五章營運資金管理的第三節(jié)應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容

　　本知識點內(nèi)容導(dǎo)航：為了確保企業(yè)能一致性地運用信用和保證公平性，企業(yè)額必須保持恰當?shù)男庞谜�策，必須明確地規(guī)定信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件

　　正文：信用政策

　　為了確保企業(yè)能一致性地運用信用和保證公平性，企業(yè)額必須保持恰當?shù)男庞谜�策，必須明確地規(guī)定信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件。

　　(一) 信用標準

　　信用認可標準代表企業(yè)愿意承擔的最大的付款風險的金額。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業(yè)的銷售機會;如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。

　　1. 信息來源

　　當企業(yè)俄建立分析信用請求的方法時，必須考慮信息的類型、數(shù)量和成本。信息既可以從企業(yè)內(nèi)部收集，也可以從企業(yè)外部收集。無論信用信息從哪兒收集，都必須將成本與預(yù)期的收益進行對比。企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的最重要的信用信息來源是信用申請人執(zhí)行信用申請(協(xié)議)的情況和企業(yè)自己保存的有關(guān)信用申請人還款歷史的記錄。

　　企業(yè)可以使用各種外部信息來源來幫助其確定申請人的信譽。申請人的財務(wù)報表是該種信息主要來源之一。無論是經(jīng)過審計的還是沒有經(jīng)過審計的財務(wù)報表，因為可以將這些財務(wù)報表及其相關(guān)比率與行業(yè)平均數(shù)進行對比，因此它們都提供了有關(guān)信用申請人的重要信息。

　　獲得申請人付款狀況的第二個信息來源是一些商業(yè)參考資料或申請人過去獲得賒銷的供貨商。另外，銀行或其他貸款機構(gòu)(如商業(yè)貸款機構(gòu)或租賃公司)可以提供申請人財務(wù)狀況和可使用信息額度方面的標準化信息，最后，一些地方性和全國性的信用評級機構(gòu)收集、評價和報告有關(guān)申請人信用狀況的歷史信息。這些信用報告包括諸如以下內(nèi)容的信息：還款歷史、財務(wù)信息、最高信用額度、可獲得的最長信用期限和所有未了結(jié)的債務(wù)訴訟。由于還款狀況的信息是以自愿為基礎(chǔ)提供給評級機構(gòu)的，因此評級機構(gòu)所使用的樣本量可能較小并且(或)不能準確反映企業(yè)還款歷史的整體狀況。

　　2. 5C信用評價系統(tǒng)

　　信用評價取決于可以獲得的信息類型、信用評價的成本與收益。傳統(tǒng)的信用評價主要考慮以下五個因素。

　　(1) 品質(zhì)(Character)：是指個人申請人或企業(yè)申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)。品質(zhì)反映了個人或企業(yè)在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望。

　　(2) 能力(Capacity)：能力反映的是企業(yè)或個人在其債務(wù)到期時可以用于償債的當前和未來的財務(wù)資源。可以使用流動比率和現(xiàn)金流預(yù)測等方法評價申請人的還款能力。

　　(3) 資本(Capital)：資本是指如果企業(yè)或個人當前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源。

　　(4) 抵押(Collateral)：抵押是指當企業(yè)或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務(wù)擔保的資產(chǎn)或其他擔保物。

　　(5) 條件(Condition)：條件是指影響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境，對申請人的這些條件進行評價以決定是否給其提供信用。

　　3. 信用的定量分析

　　進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率)、債務(wù)管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)。

　　將這些指標和信用評級機構(gòu)及其他協(xié)會發(fā)布的行業(yè)標準進行比較可以洞察申請人的信用狀況。定量信用評價法常被像百貨店這樣的大型零售信用提供商使用。信用評分包括以下四個步驟：

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