2022年中級會計《財務管理》預習階段學習打卡——證券資產(chǎn)組合的風險
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【證券資產(chǎn)組合的風險】
證券資產(chǎn)組合的風險(掌握)
盡管收益率的方差、標準差、標準差率是衡量風險的有效工具，但當某項資產(chǎn)或證券成為投資組合的一部分時，這些指標就可能不再是衡量風險的有效工具。
證券資產(chǎn)組合的風險會受到資產(chǎn)之間相關系數(shù)的影響。
相關系數(shù)，反映兩項資產(chǎn)收益率的相關程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)，用ρ表示。
理論上，相關系數(shù)介于區(qū)間[-1，1]內(nèi)。
相關系數(shù)ρ | ρ=-1 | -1＜ρ＜1 | ρ=1 |
含義 | 兩項資產(chǎn)收益率完全負相關，即它們的收益率變化方向相反、變化幅度相同 | 不完全相關，多數(shù)情況下大于零即正相關 | 兩項資產(chǎn)收益率完全正相關，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同 |
相關系數(shù)ρ對風險的影響：
相關系數(shù)ρ | ρ=-1 | -1＜ρ＜1 | ρ=1 |
組合風險分散情況 | 可以充分相互抵消，最大限度地降低風險 | 組合可以分散部分風險，但不能完全消除風險 | 組合不能抵消任何風險,不能降低任何風險 |
注：以上預習階段學習打卡內(nèi)容選自楊樹林老師2022年《財務管理》預習班授課講義
以上就是東奧小編為大家整理的關于證券資產(chǎn)組合的風險相關內(nèi)容。2022年中級會計考試時間為9月3日-5日，《財務管理》科目預習知識點小編會持續(xù)更新，希望大家都能取得中級會計師資格證!
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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