發(fā)行公司債券_2022年中級會計財務(wù)管理每日鞏固一考點(diǎn)
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行動是成功的階梯，行動越多，登得越高。與其猜測中級會計考試難度，不如立即復(fù)習(xí)相關(guān)知識點(diǎn)。今日份中級《財務(wù)管理》相關(guān)知識點(diǎn)來啦！快學(xué)起來！
【知識點(diǎn)】發(fā)行公司債券
(一)債券的種類
分類標(biāo)志 | 類型 | 含義 |
是否記名 | 記名債券 | 在公司債券存根簿載明債券持有人的姓名等其他信息 |
無記名債券 | 在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名 | |
能否轉(zhuǎn)換成公司股權(quán) | 可轉(zhuǎn)換債券 | 債券持有者可以在規(guī)定的時間內(nèi)按規(guī)定的價格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券 |
不可轉(zhuǎn)換債券 | 不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券 | |
有無特定 財產(chǎn)擔(dān)保 | 擔(dān)保債券 （抵押債券） | 以抵押方式擔(dān)保發(fā)行人按期還本付息的債券，主要是抵押債券 按抵押品不同，分為不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券 |
信用債券 | 僅憑公司自身的信用發(fā)行的、沒有抵押品作抵押擔(dān)保的債券 | |
按是否公開發(fā)行 | 公開發(fā)行 | （1）資信狀況符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行 （2）未達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向?qū)I(yè)投資者 |
非公 開發(fā)行 | 非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)該向?qū)I(yè)投資者發(fā)行 |
【提示】專業(yè)投資者是指財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)營、專業(yè)能力等因素達(dá)到證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)條件的投資者。
(二)債券的償還
(1)提前償還(提前贖回或收回)
含義 | 指在債券尚未到期之前就予以償還 |
應(yīng)用條件 | 只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款，公司才可以進(jìn)行此項(xiàng)操作 |
贖回價格 的特點(diǎn) | 提前償還所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降 |
作用 | 具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性 |
贖回時機(jī)選擇 | ①當(dāng)公司資金有結(jié)余時，可提前贖回債券；②當(dāng)預(yù)測利率下降時，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券 |
(2)到期償還
①分批償還債券因?yàn)楦髋鷤牡狡谌詹煌?，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導(dǎo)致發(fā)行費(fèi)較高；但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。
②到期一次償還的債券是最為常見的。
(三)發(fā)行公司債券籌資的特點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn) | 一次籌資數(shù)額大 |
籌集資金的使用限制條件少 | |
提高公司的社會聲譽(yù) | |
缺點(diǎn) | 資本成本較高 |
【提示】與借款相比的特點(diǎn)。
——以上中級會計考試相關(guān)考點(diǎn)內(nèi)容選自閆華紅老師授課講義
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