多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)_2023年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理每日鞏固一考點(diǎn)
2023年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試進(jìn)入沖刺階段，沖刺階段除了做考試題，還要查缺補(bǔ)漏，看看還有哪些知識(shí)點(diǎn)沒掌握，每日發(fā)一個(gè)考點(diǎn)，大家一起來學(xué)習(xí)吧！
多項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)
(1)一般來講，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個(gè)數(shù)增加到一定程度時(shí)，組合風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢直到不再降低。
(2)在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
種類 | 含義 | 舉例 | 與組合資產(chǎn)數(shù)量 之間的關(guān)系 |
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 特殊風(fēng)險(xiǎn) 特有風(fēng)險(xiǎn) 可分散風(fēng)險(xiǎn) | 是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)組合來分散,即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷 | 一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失?。皇ブ匾匿N售合同；訴訟失??； 發(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個(gè)重要合同等 | 當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除 （多樣化投資可以分散） |
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 不可分散風(fēng)險(xiǎn) | 是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險(xiǎn)。影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的 | 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變動(dòng)；國家經(jīng)濟(jì)政策的變化；稅制改革； 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革；世界能源狀況；政治因素 | 不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的 （多樣化投資不可以分散） |
注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試知識(shí)點(diǎn)選自陳慶杰老師《財(cái)務(wù)管理》授課講義
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