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【內(nèi)容導航】：

(一)金融債券的發(fā)行條件

(二)次級債券

【所屬章節(jié)】：

本知識點屬于《金融市場基礎(chǔ)知識》第四章債券市場

【知識點】金融債券的發(fā)行與承銷

金融債券的發(fā)行與承銷

(一)金融債券的發(fā)行條件

1. 政策性銀行。我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。政策性銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請，經(jīng)中國人民銀行批準后即可發(fā)行金融債券。

2. 商業(yè)銀行。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近三年連續(xù)盈利;貸款損失準備計提充足;風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。

3. 企業(yè)集團財務(wù)公司。

4. 金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司。

5. 其他金融機構(gòu)。其他金融機構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件由中國人民銀行另行規(guī)定。

(二)次級債券

1. 商業(yè)銀行次級債券。

(1)概念。商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

(2)發(fā)行方式。

次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。

2. 保險公司次級債券。

(1)概念。保險公司次級債是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。

(2)募集方式。

保險公司償付能力充足率低于150%或者預計未來兩年內(nèi)償付能力充足率將低于150%的，可以申請募集次級債。募集人可以自行或者委托具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)募集次級債。

保險公司募集的次級債金額不得超過中國保監(jiān)會批準的額度。

保險公司次級債應(yīng)當向合格投資者募集。合格投資者是指具備購買次級債的獨立分析能力和風險承受能力的境內(nèi)和境外法人，但不包括：募集人控制的公司;與募集人受同一第三方控制的公司。

募集人的單個股東和股東的控制方持有的次級債不得超過單次或者累計募集額的10%，并且單次或者累計募集額的持有比例不得為最高。

募集人應(yīng)當在次級債募集結(jié)束后的10個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告募集情況，并將與次級債債權(quán)人簽訂的次級債合同的復印件報送中國保監(jiān)會。

3. 證券公司次級債券。

(1)概念。證券公司次級債，是指證券公司向股東或機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級債務(wù)，以及證券公司向機構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價證券。

(2)募集。

《證券公司次級債管理規(guī)定》對證券公司次級債募集方式作出了較為詳細的安排：

證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過200人。

考試備考所剩時間已經(jīng)不多，越是關(guān)鍵時刻大家越要堅持備考，堅持就是勝利。東奧小編為大家整理證券從業(yè)資格考試試題，希望大家都能夠順利備考。